Was ist Volumen?

Volumen ist eine Maßeinheit, welche für sämtliche Futures Contracts gemeldet wird. Es wird berechnet, indem die Anzahl der Verträge, welche über einen bestimmten Zeitraum gekauft und verkauft wurden, gezählt wird. Sie können das Volumen verfolgen, indem Sie verschiedene Zeitintervalle, wie täglich oder innerhalb eines Tages nutzen.

Wenn ein Futures Contract gehandelt wird, sei es gekauft oder verkauft, dann wird er für das Volumen für diesen Vertrag mit einbezogen.

Ein Händler schließt beispielsweise eine Short-Position im ES Contract, indem er einen ES Contract im selben Vertragsmonat kauft. Das ES-Volumen für diesen Vertragsmonat wird sich also um eins erhöhen.

Händler nutzen und interpretieren den Anstieg oder Rückgang des Volumen in einem Futures Contract, um ihnen bei Handelsentscheidungen zu treffen.

Volumen kann Händlern wichtige Informationen zeigen, wie: es kann Preisniveaus zeigen, bei denen Händler mehr oder weniger am Handeln eines Futures Contract interessiert sind. Während des Rollovers kann dies Händlern zeigen, wann sie vom Handeln mit dem Futures Contract des Frontmonats wechseln sollten, während das Voumen im auslaufenden Vertrag zurückgeht. Es kann auch dabei helfen, die Tageszeiten zu identifizieren, in denen ein Futures Contract am liquidesten ist.

Wenn das Volumen sich verändert, während der Preis eines Futures Contract sich auf bestimmte Niveaus hinbewegt, kann dies einem Händler anzeigen, dass ein Richtungswechsel anstehen könnte. Manche Händler könnten diese Information nutzen, um darauf zu schließen, ob sie zu diesen Schlüsselniveaus kaufen oder verkaufen sollten.

Während eines Futures-Rollovers achten Händler auf den Vertrag, der ein höheres Niveau an Volumen annimmt. Händler nutzen diese Information um festzustellen, wann es Zeit ist, mit dem Handel des Vertrages des nächsten Monats zu beginnen. Während das Volumen sich beim auslaufenden Vertrag verringert, werden Händler zu einem Back-Monats-Vertrag wechseln.

Beispielsweise wird der June E-mini S&P 500 Contract bald auslaufen und der September wird zum neuen Frontmonat werden. Sehen Sie nun, wie der Juni-Vertrag während der Rollover-Woche beginnt, an Volumen zu verlieren und sich das Volumen im September-Vertrag steigert. Wenn Sie über einen Juni-Vertrag verfügen und ihn nicht bis zum Ablauf halten wollen, werden Sie auf die Rolling-Handelsaktivität Acht geben wollen.

Händler bevorzugen normalerweise höhere Volumenzeiten zum Handeln, da dies anzeigt, dass es mehr Händler gibt, die aktiv am Kauf und Verkauf interessiert sind. Wenn das Volumen hoch ist, ist die Geld-Brief-Spanne für gewöhnlich kleiner. Aufträge werden schneller gefüllt und es können weniger Lücken zwischen Ticks entstehen.

Beispielsweise können Märkte zwischen 11:00 und 13:00 Central Time ein niedrigeres Volumen haben, oder kurz vor großen ökonomischen Veröffentlichungen. Märkte können während der Öffnungs- und schließungszeiten des Handelstages oder direkt nach großen ökonomischen Veröffentlichungen höhere Volumina aufweisen.

Händler können auch das durschnittliche Tagesvolumen über einen längeren Zeitraum hinweg beobachten, wie über ein paar Wochen oder Monate, um zu sehen, ob die Märkte sich gerade in einer Phase niedrigeren oder höheren Volumens befinden als gewöhlich. Das Volumen kann nicht zeigen, ob Händler eine Position kaufen, verkaufen, öffnen oder schließen.

Nehmen wir einmal an, der ES Contract wird bei 23,75 gehandelt und fällt plötzlich auf 23,60, während das Volumen steigt. Was sagt uns das? Das Volumen, welches auf den Markt kommt, könnte von Händlern kommen, die neue Langzeitpositionen auf Support-Schlüsselniveaus öffnen, was auf ein optimistisches Gefühl hinweisen könnte, oder Volumen könnte aus einer Liquidation bestehender Langzeitpositionen, oder der Öffnung einer neuen Kurzzeitposition stammen, was auf eine möglicherweise pessimistische Richtung hinweisen könnte. Somit gibt uns ein Anstieg des Volumens auf 23,60 nicht unbedingt eine gute Indikation dafür, wohin sich der Markt bewegt.

Volumendaten sind jederzeit zu für jeden Futures Contract zu haben, und auch für den Markt als Ganzes. Obwohl Händler Volumen auf verschiedene Arten nutzen können, um zu interpretieren, wie sie handeln, kann Volumen ein wichtiger Faktor sein, um Ihnen bei Ihren Handelsentscheidungen zu helfen.