Wat wordt bedoeld met volume?

Volume is een statistiek die wordt gerapporteerd voor alle Futures-Contracten. Het wordt berekend door het aantal contracten te tellen die binnen een bepaalde tijdspanne zijn gekocht en verkocht. U kunt het volume volgen door verschillende tijdsintervallen te gebruiken zoals dagelijks of intradagelijks. Wanneer een Futures-Contract wordt verhandeld, of het nu gekocht of verkocht wordt, telt dit mee voor het volume voor dat contract.

Een trader sluit bijvoorbeeld een shortpositie in het ES-contract door één ES-contract te kopen in dezelfde contractmaand. Het ES-volume voor die contractmaand zal dus met één toenemen. Traders gebruiken en interpreteren de stijging of daling van het volume in een Futures-Contract vaak om handelsbeslissingen te helpen nemen. Volume kan belangrijke informatie aan traders tonen, zoals: het kan prijsniveaus aangeven waarin traders min of meer geïnteresseerd zijn bij het verhandelen van een Futures-Contract. Tijdens rollover kan het aan traders aangeven wanneer ze best overstappen van het handelen in het het front-month futures-contract naarmate het volume afneemt in het aflopende contract. En het kan ook helpen de tijdstippen van de dag te identificeren dat een Futures-Contract het meest liquide is.

Wanneer het volume verandert als de prijs van een futures-contract beweegt naar bepaalde niveaus, kan dit voor een trader erop wijzen dat er een koerswijziging kan plaatsvinden. Sommige traders kunnen deze informatie gebruiken om aan te geven op die belangrijke niveaus te kopen of verkopen. Tijdens de rollover van Futures, letten traders op het contract dat het hogere volume aanneemt. Traders gebruiken deze informatie om te bepalen wanneer het tijd is om het contract van de volgende maand te gaan verhandelen. Naarmate het volume afneemt in het aflopende contract, zullen traders overschakelen naar een back-month contract. Het E-mini S&P 500-contract van juni loopt bijvoorbeeld af en september wordt de nieuwe front-maand.

Kijk tijdens de rollover-week hoe het contract van juni volume begint te verliezen, en er volumeverhogingen plaatsvinden in het septembercontract. Als u een juni-contract hebt en dit niet wilt houden tot de vervaldatum, zult u aandacht willen besteden aan het rollen van trading activiteiten. Traders geven doorgaans de voorkeur aan hogere volumetijden om te traden omdat het aangeeft dat er meer traders actief geïnteresseerd zijn in kopen en verkopen. Wanneer het volume hoog is, is de bid-ask-spread doorgaans kleiner. Bestellingen worden sneller uitgevoerd en er kunnen minder gaten tussen de ticks zitten. Markten kunnen bijvoorbeeld een lager volume hebben tussen 11:00 en 13:00 uur Central Time of vlak voor grote economische releases. Markten kunnen hogere volumes hebben rond het openen en sluiten van de dag, of direct na grote economische publicaties. Traders kunnen ook kijken naar het gemiddelde dagelijkse volume over een langere periode, zoals een paar weken of maanden om te zien of de markten momenteel in een lager of hoger volume dan de typische fase traden. Wat het volume niet kan laten zien, is of traders kopen of verkopen of het openen of sluiten van een positie.

Laten we aannemen dat het ES-contract wordt verhandeld op 23,75 en het gaat plotseling naar 23.60 terwijl het volume toeneemt. Wat zegt dit ons? Het volume dat op de markt komt zou kunnen komen van handelaren die nieuwe longposities openen op belangrijke steunniveaus, wat zou wijzen op een bullish sentiment, of het volume kan afkomstig zijn van liquidatie en het verlaten van longposities of het openen van een nieuwe shortpositie, wat zou kunnen wijzen op een mogelijke bearish richting. Daarom is een ​​piek in volume bij 23,60 niet noodzakelijk een goede indicatie van waar de markt naartoe gaat.

Volumegegevens zijn direct beschikbaar voor elk Futures-Contract en voor de markt als geheel. Hoewel traders volume op verschillende manieren kunnen gebruiken om te interpreteren hoe ze moeten traden, kan volume een belangrijke factor zijn om uw tradingsbeslissingen op te baseren.