O que é volume?

O volume é utilizado para todos os contratos de futuros. Ele é calculado pela contagem do número de contratos que foram comprados e vendidos ao longo de um determinado tempo. Você pode acompanhar o volume usando diferentes intervalos de tempo, como diariamente ou intraday.

Quando um contrato de futuros é negociado, seja comprado ou vendido, ele é contabilizado em volume para esse contrato.

Por exemplo, um trader fecha uma posição vendida contrato de futuros E-mini S&P 500 (ES) comprando um contrato no ES, portanto o volume aumentará em 1.

Os traders frequentemente usam e interpretam o aumento ou o declínio do volume em um contrato de futuros para ajudar a tomar decisões de negociação. 

O volume pode oferecer informações importantes para os traders, tais como:

• Indicar níveis de preços onde os traders estão mais ou menos interessados em negociar um contrato de futuros;
• Durante a rolagem, ele pode indicar aos traders quando mudar a negociação do contrato de futuros do mês de início à medida que o volume diminui no contrato a vencer;
• Identificar os horários do dia em que um contrato de futuros está mais líquido.

Quando o volume muda à medida que o preço de um contrato de futuros se move para certos níveis, isso pode indicar ao trader que uma mudança de direção pode ocorrer. Alguns traders podem usar essas informações para indicar se devem comprar ou vender nesses níveis-chave.

Durante a rolagem de futuros, os traders prestam atenção ao contrato que está tomando os níveis mais altos de volume. Os traders usam esta informação para determinar quando negociar o contrato do mês seguinte. À medida que o volume diminui no contrato a vencer, a negociação mudará para o próximo contrato do mês disponível.

Por exemplo, o contrato de futuros (E-mini S&P 500) ES de junho está prestes a vencer e setembro se tornará o novo primeiro mês. Na quinta-feira da semana de rolagem, veja como o contrato de junho começa a perder volume e o contrato de setembro começa a ganhar volume. Quando o contrato de setembro tem mais volume do que o contrato de junho, é hora de mudar para o contrato de setembro.

Os traders geralmente preferem tempos de volume mais altos para negociar, pois significa que mais traders estão ativamente interessados em comprar e vender. Quando o volume é alto, o spread de oferta e demanda é tipicamente menor, os pedidos são preenchidos mais rapidamente e menos lacunas podem existir entre as oscilações mínimas.

Por exemplo, os mercados podem ter menor volume entre as horas de 12h00 -14h00 ET, antes de grandes lançamentos econômicos; de forma contrária, o mercado geralmente vê maior volume em torno da abertura e fechamento do dia de negociação.

Os traders também podem acompanhar o volume diário médio durante um período mais longo, como algumas semanas ou meses, para verificar se os mercados atualmente estão em um volume mais baixo ou mais alto do que o normal.

O que o volume não pode mostrar, no entanto, é se os traders estão comprando ou vendendo ou abrindo ou fechando uma posição.

Por exemplo, se o contrato ES estiver sendo negociado a 2.375 e, de repente, tiver uma descida forçada para 2.360 enquanto o volume aumenta, o volume que entra no mercado pode ser de traders abrindo novas posições longas em níveis-chave de suporte. Isso pode indicar um mercado em direção ascendente. O volume também pode ser gerado pela liquidação de posições compradas ou abertura de novas posições vendidas, um possível mercado em direção descendente.

Um aumento no volume a 2.360 não significa necessariamente que os compradores estão entrando no mercado e que o preço vai saltar.

Os dados de volume estão prontamente disponíveis para cada contrato de futuros e para o mercado como um todo. Embora os traders possam usar o volume de maneiras diferentes para interpretar como negociar, o volume pode ser um fator importante para ajudar a informar as suas decisões de negociação.