Cálculo de Lucros ou Perdas dos Contratos de Futuros

Os participantes do mercado negociam no mercado de futuros para obter lucro ou fazer hedge contra perdas. Cada mercado calcula o movimento de preço e tamanho de maneira diferente e, como tal, os traders precisam estar cientes de como o mercado em que você atua calcula o lucro e a perda. Para determinar o lucro e a perda de cada contrato, você precisará estar ciente do tamanho do contrato, da oscilação mínima, do preço de negociação atual e do valor pelo qual você comprou ou vendeu o contrato. Os futuros de petróleo bruto de WTI, por exemplo, representam o valor esperado de 1.000 barris de petróleo. O preço de um contrato de futuros da WTI é cotado em dólares por barril. A oscilação mínima de $0,01.

Se o preço atual dos futuros da WTI for de $54, o valor atual do contrato é determinado multiplicando o preço atual de um barril de petróleo pelo tamanho do contrato. Neste exemplo, o valor atual seria $54 x 1.000 = $54.000.

O valor do dólar de um movimento Tick é calculado multiplicando o tamanho deste pelo tamanho do contrato.

O valor em dólar de movimento de um Tick em WTI é $0,01 x 1.000 = $10

O cálculo do lucro e da perda em uma negociação é feito multiplicando-se o valor em dólar de um movimento de Tick pelo número de Ticks que o contrato de futuro movimentou desde que você adquiriu o contrato. Esse cálculo fornece o lucro ou a perda por contrato. Você precisa multiplicar esse número pelo número de contratos que você possui para obter o lucro total ou perda para sua posição.

Um trader compra um contrato WTI em $53,60.

O preço do WTI é agora de $54.

O lucro por contrato para o trader é de $54,00-53,60 = $0,40

Portanto, o contrato moveu $0,40 dividido por $0,01 = 40 Ticks

O movimento total em dólares é de 40 Ticks x $10 por Tick = $400

O lucro total seria de $400 x o número de contratos que o trader possui

As perdas são calculadas da mesma forma que os ganhos.

O tamanho do contrato pode ter um efeito multiplicador considerável sobre o lucro e a perda de um contrato de futuro específico. Antes de entrar em uma posição no mercado de futuros, é fundamental que você entenda como qualquer flutuação de preço ou volatilidade do mercado afeta o valor de sua posição de negociação aberta. Considere o movimento médio do preço para o contrato e o valor de Tick correspondente para entender o tamanho dos movimentos típicos e seu valor.

Por exemplo, a série real média de 14 dias é de 15 para o ES e 0,32 para futuros de Silver (SI).

O cálculo é o seguinte:

O valor de um movimento diário típico em dólares para o contrato ES = 7,5 pontos x $50 por ponto = $375

Em comparação com o contrato de ES, o contrato de SI é um contrato maior com movimentos maiores.

A série real média ou ATR para o contrato de SI de $0,16 = 160 Ticks

O valor de um movimento diário típico em dólares é de 160 Ticks x $5 por Tick = $800

Esse exemplo ilustra que, em média, o contrato de ES movimenta menos de metade do valor em dólar do contrato de SI.

Alguns movimentos médios nos contratos de futuros de maior valor podem ser consideráveis, e os traders devem planejar seu risco e recompensa em conformidade.