De rol van Speculanten

Speculanten zijn de belangrijkste deelnemers aan de Futures-markt. Een speculant is elk individu of bedrijf dat risico's accepteert om winst te maken. Speculanten kunnen deze winst behalen door laag te kopen en hoog te verkopen, maar in het geval van de Futures markt, kunnen ze net zo goed eerst verkopen en later kopen tegen een lagere prijs. Uiteraard is winst maken makkelijker gezegd dan gedaan. Niettemin, speculanten die winst willen maken op de Futures-markt zijn er in verschillende soorten. Speculanten kunnen individuele traders, handelsondernemingen voor eigen rekening, portefeuillebeheerders, hedgefondsen of market makers zijn.

Voor particulieren die hun eigen geld verhandelen, heeft elektronische trading geholpen om het speelveld gelijk te maken door de toegang tot prijs- en tradings-informatie te verbeteren. De snelheid en het gemak van de uitvoering van transacties gecombineerd met de toepassing van modern risicomanagement, geeft de individuele trader toegang tot markten en strategieën die ooit waren voorbehouden aan instellingen. Tradingsfirma's, ook wel propshops genoemd maken winst als een direct gevolg van de activiteit van hun traders op de markt. Deze bedrijven voorzien hun traders van de opleiding en het benodigde kapitaal om een ​​groot aantal transacties per dag uit te voeren. Door gebruik te maken van de kapitaalmiddelen van de propshop, krijgen traders toegang tot meer kapitaal dan als ze voor eigen rekening zouden traden. Ze hebben mogelijk ook toegang tot hetzelfde type onderzoek en strategieën ontwikkeld door grotere instellingen.

Een portefeuille- of vermogensbeheerder is verantwoordelijk voor het beleggen of afdekken van de activa van een beleggingsfonds, exchange traded fund of closed-end fund. De portefeuillemanager implementeert de beleggingsstrategie van het fonds en beheert de dagelijkse trading. Futures-markten worden vaak gebruikt om de totale marktblootstelling van een portefeuille te verhogen of verlagen, zonder de delicate balans van investeringen te verstoren die misschien een aanzienlijke inspanning hebben gekost om op te bouwen.

Een hedgefonds is een beheerde portefeuille van een belegging die geavanceerde investeringsstrategieën gebruikt om het rendement te maximaliseren, hetzij in absolute zin, hetzij ten opzichte van een bepaalde marktbenchmark. De naam hedgefonds is meer historisch omdat de eerste hedgefunds zich probeerden af ​​te dekken tegen het risico van een bearmarkt door short te gaan op de markt. Hedgefondsen gebruiken tegenwoordig honderden verschillende strategieën in een poging om het rendement te maximaliseren. De diverse en zeer liquide Futures-markt biedt hedgefondsen de mogelijkheid om grote transacties uit te voeren en de marktblootstelling van hun portefeuille te verhogen of te verlagen.

Market makers zijn trader firma's die contractueel zijn overeengekomen liquiditeit aan de markten te verschaffen. Voortdurend bieden zij zowel biedingen als aanbiedingen, meestal in ruil voor een verlaging van de tradingskosten. Marktmakers zijn belangrijk voor het tradingsecosysteem omdat ze de verplaatsing van grote transacties helpen vergemakkelijken zonder een substantiële prijsverandering te veroorzaken. Marktmakers profiteren vaak van het vastleggen van de spread het kleine verschil tussen de bied- en laatprijs over een groot aantal transacties, of door tradingsgerelateerde Futures-markten die zij beschouwen als zijnde geprijsd om kansen te bieden.

Speculanten hebben er geen belang bij het verhandelde product te bezitten, maar ze zijn geïnteresseerd in de contracten voor die producten.

Zie het als beleggen. Futures-contracten kopen en verkopen om winst te maken wanneer de prijs in de goede richting beweegt.