什麼是按市值入帳
期貨市場的顯著特點之一就是所有合約按市值入帳，即逐日盯市 （MTM）。 對每個交易者而言，期貨合約的每日最終結算價格都是一樣的。
直至 2007-2008 年金融危機後實施監管改革，逐日盯市一直是期貨與遠期合約之間的關鍵區別。 在此之前，大多數場外交易 OTC 遠期和掉期合約都沒有正式的每日結算價格，所以除了理論定價模型，客戶無從知曉每日的異動。
而期貨市場有交易所設定的每日官方結算價。 雖然各種合約的收盤價和每日結算公式可能略有不同，但其設定方式在合約規格和交易所的規則手冊中都得到了充分的披露。
示例
前一日晚間開始在CME Globex上交易的玉米期貨，正式結算時間為美國中部時間 13:15分。 芝商所根據 13:14:00 至 13:15:00 之間這最後一分鐘的交易活動確定每日結算價格。
前一日（美國中部時間）下午 5:00 開始在CME Globex上交易的E-迷你標準普爾 500 指數期貨，最終每日結算價格由美中時間 15:14:30 至 15:15:00 之間完整規模、所有場內交易的期貨合約和指定最近合約月 E迷你期貨合約的成交量加權平均價格 （VWAP） 確定， 然後將指定最近合約月的合併 VWAP 四捨五入到最接近的 0.10 指數點。 該合約交易在 15:15:00 至 15:30:00 之間關閉十五分鐘，然後恢複交易直至 16:00:00（美中時間下午 4:00），隨後 CME Globex 休市 1 小時。
美國國債期貨於美中時間下午 5:00 開始在 CME Globex 交易，持續至美中時間隔日下午 4:00。 然而，芝商所根據 CME Globex 在美中時間 13:59:30 至 14:00:00 之間的交易活動確定每日結算價格。
要充分瞭解期貨合約最終每日結算價格，需知道合約規格中定義的結算流程。
一旦確定了期貨合約的最終每日結算價格，交易後台部門將會匯總每日的損益，以及必要時調整保證金。 在期貨市場，虧損者每天向盈利者進行支付。 這意味著沒有帳戶可結轉虧損，必須每天都進行清算。 前一交易日結算價格與當日結算價格的差額決定了盈利或虧損。 如果當日虧損導致凈值低於交易所規定的保證金水準，需將金額補充至所規定的水準，否則持倉將被平倉。
按市值入帳是交易所對未平倉期貨倉位每日損益執行的規則，消除了任何可能不利於清算的損益結轉。 發佈最終每日結算價格，表明平等對待所有未平倉倉位，同時交易所為期貨市場以及從其獲取標的市場價格的商業和投機交易者提供更好的服務。
