A alavancagem pode parecer arriscada, mas quando usada adequadamente, é um divisor de águas. Alavancagem é a capacidade de controlar um grande valor de contrato com uma quantidade relativamente pequena de capital. No mercado de futuros, esse capital é chamado de performance bond, ou margem inicial, e normalmente é de 3 a 12% do valor nocional ou em dinheiro de um contrato.
Suponha que um futuro E-mini S&P 500 tenha um valor de US$ 103.800. Você inicia uma posição lançando uma margem inicial de pelo menos US$ 5.060. Em outras palavras, você terá exposição a US$ 103.800, mas só reduziu uma pequena porcentagem do valor. Isso é chamado de maior eficiência de capital.
Outro benefício da alavancagem é ganhar maior exposição. Por exemplo, se você tiver US$ 10.000 com os quais gostaria de expressar sua opinião no mercado de ouro. Como você pode maximizar seus US$ 10.000? Uma opção é comprar ouro físico a US$ 1.250 por onça. Isso lhe proporcionaria 8 oz. de ouro.
Outra opção é comprar ações de um ETF GLD. Se o preço atual for US$ 125 em GLD, você poderá comprar 160 ações. Isso lhe proporcionaria US$ 20.000 em exposição de mercado e você controlaria o equivalente a 16 oz. de ouro.
Os ETFs estão sujeitos à exigência da Regulamentação Federal T para margem de 50% do preço de compra, o que significa que você pode controlar US$ 20.000 de exposição com US$ 10.000 em capital.
Uma terceira opção é comprar um contrato de ouro futuro, que representa 100 oz. Se as margens iniciais forem de US$ 4.400, você pode comprar dois contratos de futuros Gold. Você terá exposição ao equivalente a 200 oz. de ouro.
Traders de futuros experientes entendem o poder da alavancagem, seus riscos e seus benefícios potenciais quando usados como parte de um plano de gestão de risco bem pensado. Agora você também pode aproveitar o poder da alavancagem para maior eficiência de capital e maior exposição.
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