리스크 관리를 통하여 운용자금을 보호할 수 있는 가장 간단하면서도 효과적인 방법은 명확한 손실 기준을 정하고 그것을 철저히 지키는 것입니다. 많이 쓰이는 한 가지 방법은 2% 규칙으로서 최대 손실 한도를 전체 운용자금의 2%로 한정짓는 것입니다.(표 1).
예를 들면, 5만 달러 계좌를 거래하며 리스크 관리 방법으로 2% 손실 한도 규칙에 따라 거래하는 트레이더라면 한 거래당 1천 달러까지 손실을 감당할 수 있을 것입니다. 이 규칙을 철저히 지키는 트레이더라면 운용자금 전부를 잃기 위해서는 연속으로 수 십번 손실을 보는 거래를 반복하여야만 가능하다는점을 감안하면 2% 규칙의 의미와 장점을 이해할 수 있습니다.. 비록 거래를 시작하는 초보자라 하더라도 연속으로 수 십번 손실을 볼 가능성은 그다지 높지 않습니다.
트레이더들이 많이 적용하는 수치지만 2%라는 수준은 전적으로 임의의 수치일 뿐이며 나름데로의 기준을 정해 운용할 수 있습니다. 그러나, 리스크를 효과적으로 관리하려면 여러분 스스로 받아들이기에 부담 없는 수준을 정하고 그것을 철저히 지키는 것이 중요합니다.
2% 규칙
운용 자금
리스크 관리 손실 한도
최대 손실 금액
$50,000
2%
$1,000
$25,000
2%
$500
$5,000
2%
$100
이와 같은 2% 규칙은 표2에서 보시는 것과 같이 거래 결정을 내리는데 주 요인으로 작용하기도 합니다. . 예를 들면, 5만 달러의 운용자금으로 캐나다달러 5계약을 매수하기 원한다고 가정하면 2% 규칙을 적용할 경우 20틱 이상의 리스크를 부담할 수 없습니다(5계약 X 10달러/틱 X.20틱 = 1천 달러). 50틱으로 리스크를 제한하고자 한다면 2% 규칙을 적용해 매수할 수있는 수량은 2계약뿐입니다. 이와 비슷하게, 20계약을 매수하기 원한다면, 단 5틱만을 리스크로 부담할 수 있을것입니다.
사전에 정한 리스크/리워드 비율과 스톱-로스 기준을 함께 운용하는 것도 수익이 나는 거래의 청산시점을 설정하는데 도움이 될 것입니다. 예를 들면, 2:1 리스크/리워드 비율로 캐나다달러 5계약에 대하여 20틱의 리스크를 부담하기로 하였다면 40틱의 수익을 목표로 합니다. 원하는 방향으로 시장이 움직일 경우, 2천달러의 수익이 나고 반대로 손절을 하게 된다면 1천 달러의 손실을 입게 됩니다.
