다음 내용은 CME Group 거래와 관련하여 자주 참고되는 거래 관련 규정으로 CME Group 상품을 거래하고자 하는 모든 당사자는 아래 규정을 준수해야 합니다. 이 안내의 국문 번역본은 참고용으로 제공하는 것이며 영문 법규와 차이가 있는 경우 영문 버전이 우선함을 알려드립니다.
규정 |
규정 개요 |
관련 온라인 교육 자료 |
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본 거래소에서 또는 본 거래소의 규정에 따라, 또는 중개기관을 통해 거래를 실행하는 일체의 사람, 그리고 그러한 거래의 실행에서 이익을 얻게 될 일체의 사람은 본 거래소의 관할에 동의하며, 그러한 거래와 관련한 조사 및 징계 절차 진행 시 협력과 참여를 의무화하는 규정을 포함하여 (그에 국한되지 않음), 본 거래소의 규정에 구속되고 준수할 것을 명시적으로 동의합니다. 본 거래소에서 또는 본 거래소의 규정에 따른 거래와 관련하여 수수료 또는 요금을 부과하는 선물 거래 중개인(futures commission merchant), 인트로듀싱 브로커(introducing broker), 주문관계인(associated person) 또는 유사한 역할을 수행하는 외국인(foreign Person) 또한 본 거래소의 규정에 구속되고 규정을 준수함에 명시적으로 동의합니다. CME, CBOT, NYMEX and COMEX 시장에의 접근은 규정418의 준수를 조건부로 함을 알려드립니다. |
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거래소 시장에서 체결된 모든 거래의 청산은 진실된(bona fide) 거래를 실행할 목적으로 선의로 요청되어야 하며, 단순히 한 계좌에서 다른 계좌로 자금을 이체할 의도로 사전 조정된 거래는 명시적으로 금지합니다. 계좌 간 자금 이동을 목적으로 거래가 사전 협의된 징후를 보이는 연결된 청산 거래 (paired, round turn transactions, 한 계좌에서 다른 계좌로 자금을 이동하기 위하여 사전 협의된 매수 및 매도 거래)는 시장규제부에 의해 검토될 것이며 규정432.G의 위반은 징계 조치로 이어질 수 있습니다. |
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TAS 는 당사자들이 아직 결정되지 않은 당일 선물 정산가에 스프레드를 추가/차감하여 거래하는 것을 허용합니다. TAM 및 TMAC은 당사자들이 아직 결정되지 않은 거래소가 결정하는 당일 기준가에 스프레드를 추가/차감하여 거래하는 것을 허용합니다. BTIC 은 당사자들이 적격 선물계약의 기초 현물 지수의 아직 결정되지 않은 종가 수준에 스프레드를 추가하여 거래하는 것을 허용합니다. TACO 는 당사자들이 적격 선물계약의 기초 현물 지수의 아직 결정되지 않은 특별 개장 호가 (SOQ, Special Opening Quotation)에 스프레드를 추가하여 거래하는 것을 허용합니다. 베이시스는 반드시 해당 선물 계약에 허용되는 최소 가격 단위에 준하여 명시하여야 합니다. BTIC 또는 TACO 대량매매 거래의 경우, 협상된 베이시스는 조달 금리, 예상 배당 수익 및 기초 선물 계약 만기 까지의 잔존기간 등을 고려하여 반드시 공정하고 합리적어야 합니다. TAS, TAM, BTIC, TACO, 또는 TMAC 거래로 가격을 책정할 수 있는 적격 상품에 관한 정보는 거래소 규정집 5장 말미에 첨부된 표에 포함되어 있으며 여기에서도 확인할 수 있습니다. |
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대량매매는 개별적으로 양자 간에 협상하는 선물, 옵션 또는 그 조합의 거래로 특정 수량 한도를 충족하는, 공개 거래소 시장 외에서 거래하도록 허용된 거래입니다. 대량매매의 각 당사자는 반드시 상품거래소법(Commodity Exchange Act) 섹션 1a(18)항에 정의된 Eligible Contract Participant ("적격 계약 참가자")여야 합니다 대량매매는 반드시 최소 수량 요건을 충족하여야 하며 적격한 상품에 대해서만 체결할 수 있습니다. 모든 대량매매는 대량매매에 대한 시장규정 권고 공지문 5번 섹션에 명시된 것 처럼 공정하고 합리적인 가격에 체결되어야 합니다. 대량매매는 공개 매매 시장이 운영되지 않는 시간을 포함하여 언제든지 실행할 수 있습니다. 하지만, 대량매매는 기초 선물이나 선물옵션이 만료된 이후에는 거래할 수 없습니다. 대량매매가 체결되면 상품에 따라 5 분 또는 15 분 이내에 본 거래소에 청산을 위해 제출하여야 합니다. 특정 고객을 대신하여 대량매매를 협상하는 브로커는 해당 고객의 명시적 승인이 있는 경우에만 해당 대량매매를 체결할 해당 거래 상대방을 포함한 잠재적 거래상대방에게 해당 고객의 신원을 공개할 수 있습니다. 명시적 동의는 서면으로 (문서, 이메일, 인스턴트 메세지 등) 또는 녹음되는 전화 상으로 득하여야 합니다. 그러한 명시적 동의는 거래별로 요구되지는 않습니다. 브로커가 명시적 동의를 각 거래별로 득하는 경우를 제외하고, 브로커는 최소 연간 기준으로 이를 재확인하여야 합니다. 재확인에 대해서는 부정의 동의(negative consent)가 허용됩니다. 시장 참가자들은 대량매매 규정에 관한 좀 더 자세한 정보를 위해 대량매매에 관한 시장규정 권고 공지문을 참조하여야 합니다. |
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규정529 주문 보류 |
이 규정은 고객의 주문을 처리하는 당사자로 하여금 주문을 제출하는 고객 이외의 다른 누군가의 이익을 위해 그 주문을 시장에서 보류하는 것을 금지합니다. |
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규정530 고객 주문 우선 |
CME Globex가 수락할 수 있는 다른 사람의 주문을 보유한 당사자는 본인의 계좌, 본인이 경제적 이익을 가지는 계좌, 혹은 주문 시점 및 가격에 대한 재량을 가진 주문을 포함하여 재량적 거래 권한을 가진 계좌에서 주문을 입력하는 것이 금지됩니다. |
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이 규정은 제한된 경우를 제외하고는 그 어떤 사람도 중요한 비공개 정보를 부당하게 이용하거나, 공개 또는 요청하는 것을 금지합니다. 그 어떤 사람도 직접적으로 또는 간접적으로 중요한 비공개 정보를 기반으로 거래 (주문을 입력, 취소 또는 수정)하거나, 비공개 정보를 공개하거나, 다른 사람이 비공개 정보를 공개하도록 요청하거나 유도해서는 안 됩니다. 단순한 의견 표시 또는 일반적인 시장 상황에 대한 언급은 본 규정의 위반을 성립하지 않습니다. 거래 실행을 위한 주문에 대한 정보는 시장에 노출될 때까지 중요한 그리고 비공개된 정보입니다. |
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이 규정은 다른 실소유주에 대해 동일 상품의 매수 매도 주문을 동시에 보유한 당사자에 대한 요건을 규정하고 있습니다. Globex 플랫폼에서 두 계좌에 대해 재량을 가진 당사자에 의해 다른 실소유주를 위해 동시에 제출되는 반대되는 주문은 한 방향의 주문이 최소 5초 간 노출된 경우에 한하여 Globex 플랫폼에 입력하는 것이 허용됩니다. 가격 및/또는 시점에 대한 재량권이 있는 주문의 경우 주문 수령 즉시 입력하지 않는다면 같은 회사에 의해 입력된 반대 방향의 주문이 수령 즉시 입력되었고 Globex 플랫폼에 최소 5초 간 노출된 경우에 한하여 인지 하에(knowingly) 이 주문을 입력할 수 있습니다. |
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이 규정은 어떠한 당사자가 해당 주문의 목적이 시장 리스크에 노출된 진실한 시장 포지션을 확보하는 것을 피하기 위한 것 (일반적으로 자전거래나 가장매도로 알려지거나 불리는 거래)임을 알거나 합리적으로 알 수 있음이 분명한 경우, 같은 상품에 대해 매수 및 매도 주문을 제출하거나 수락하는 것을 금지합니다. 시장 리스크나 가격 경쟁을 무효화하려는 의도로 입력한 여러 공동의 실소유주 계좌를 위한 매수, 매도 주문 또한 자전거래 금지 조항을 위반하는 것으로 간주될 것입니다. 추가로 그 어떤 사람도 그러한 사실을 알면서 그러한 주문을 직간접적으로 실행하거나 실행하는 데에 협조하여서는 안 됩니다. 시장 참가자들은 이 규정에 대한 자세한 정보를 위해 자전거래에 대한 시장규정 권고 공지문 을 참조하여야 합니다. |
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관련 포지션 교환(Exchange for Related Position, “EFRP”) 거래는 거래소 밖에서 개별적으로 협상하여 거래소 선물 또는 옵션 계약을 매매하고 해당 시장 반대방향에서 동일한 수량의 거래소 계약의 기초 자산에 상응하는 현물 상품, 부산물, 관련 상품 또는 장외 파생상품을 동시에 거래하는 것입니다. 다음 유형의 EFRP 거래는 이 규정의 요건에 따라 본 거래소에서 중앙통제하는 시장 이외에서 실행하는 것이 허용됩니다.
시장 참가자들은 EFRP구체적 규정 및 거래 요건에 대해서는 EFRP에 대한 시장규정 권고 공지문 을 참조하여야 합니다. |
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이 규정은 주문을 시장에 노출하기 전에 해당 거래를 실행할 관심 수준을 타진하기 위해 이루어지는 시장 참가자들 간의 거래 전 커뮤니케이션을 허용합니다. 특정 주문의 규모, 매매 방향이나 잠재적 주문에 관한 논의가 개입된 일체의 커뮤니케이션은 거래 실행 전 커뮤니케이션으로 봅니다. Globex에서 거래되는 모든 CME, CBOT, NYMEX, COMEX 선물 및 옵션 상품과 CBOT 인보이스 스왑 스프레드와 관련한 거래 실행 전 커뮤니케이션은 허용됩니다. (거래 실행 전 커뮤니케이션은 규정 526 및 538에 의한 개별적인 협상과는 다릅니다.) 거래 실행 전 커뮤니케이션에 참여하는 당사자는 각 거래소 규정집 5장 말미의 표에 정의된 대로 적합한 프로토콜에 따라서만 이후에 거래를 실행할 수 있습니다. 다양한 프로토콜에 대한 설명에 대해서 시장 참가자는 거래 실행 전 커뮤니케이션에 대한 시장규정 권고 공지문 을 참조하여야 합니다. |
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규정575는 몇 가지 유형의 교란 행위를 금지합니다. 이 규정에 의하여 모든 주문은 반드시 진실된(bona fide) 거래를 실행할 목적으로 입력되어야 합니다. 또한, 모든 주문 및 메세지는 정당한 목적으로 선의에 의해 입력되어야 합니다. 어떠한 사람도 주문 입력 시점에 해당 주문이 실행되기 전에 취소하거나, 실행을 막기 위해 해당 주문을 수정할 의도를 갖고 주문을 입력하거나 입력되도록 할 수 없습니다. 어떠한 사람도 다른 시장 참가자들을 오도할 의도로 주문 또는 메세지(들)를 입력하거나 입력되도록 할 수 없습니다. 어떠한 사람도 본 거래소 또는 다른 시장 참가자들의 시스템에 과부하를 걸거나, 지연시키거나, 교란할 의도로 주문 또는 메세지(들)를 입력하거나 입력되도록 할 수 없습니다. 어떠한 사람도 거래소의 시스템을 잠재적으로 교란할 가능성이 있는 메세지(들)를 의도적으로 또는 개의치 않고(recklessly) 제출하거나 제출되도록 할 수 없습니다. 어떠한 사람도 질서 있는 거래 행위 또는 공정한 거래 실행을 교란하려는 의도로 또는 이에 미칠 부정적 영향에는 개의치않고 도외시하며 메세지를 입력하거나 입력되도록 할 수 없습니다. 시장 참가자는 자세한 정보 및 금지된 행위의 예시에 대해 시장 교란 행위 금지에 대한 시장규정 권고 공지문 을 참조하여야 합니다. |
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이 규정은 고유한 운영자 ID (Operator ID)를 제출함으로써 각 Globex 단말기 운영자가 거래소에 의해 식별되도록 요구합니다. 운영자 ID 는 Globex 에 접속 및/또는 메시지를 제출하는 당사자를 식별하는 고유의 사용자 ID 입니다. 운영자 ID는 거래소의 청산 회원사 또는 그들의 계약 업체나 수탁자에 의해 발행되거나 경우에 따라 GCC 가 발행합니다. Globex 에 제출되는 각 메시지에는 해당 메시지를 제출하거나 제출하도록 조치한 사람이나 팀의 운영자 ID를 반드시 기재하여야 합니다. 운영자 ID는 공유할 수 없습니다. |
