期貨合約可以成為有效及高效的風險管理或交易工具。其表現基本上屬於二維：盈利與否，取決於入場價格點，以及市場走勢相對於您的持倉的漲落。
但對於期貨期權而言，存在著更多影響其價格或期權費的維度或力量。
部分指標可以衡量對期權費的各種不同影響。這些指標通常以希臘值表示，並統稱為風險係數（希臘值）。
Delta和Gamma衡量標的價格變動對期權費的影響。正如我們在之前的視頻中所演示，對於價外（OTM）、平價（ATM）或價內（ITM）期權，兩個值均為動態。
接下來我們將研究時間對期權的影響。Theta是衡量期權對時間敏感性的希臘值。Theta通常表示為負數。請務必始終確認您所使用的模型中引用的時間是什麼。
例如，若期權的價值為7.50，並且該期權的Theta值為0.02。一日后，該期權的價值將變為7.48，兩日后變為7.46，如此類推。
平價（ATM）期權的Theta值最高，越是價外或價內期權的Theta值越低。隨著期權接近到期，平價或接近平價期權的Theta絕對值會上升。與之相反，隨著期權接近到期，深度價內或價外期權的Theta值則下降。
在先前的示例中，全部三日的Theta值均為定值0.02。
在3月份，9月期權的每日時間衰減為0.02。到了8月份，每日衰減將增加至0.06，因此該期權衰減的步伐更快。
時間衰減並非線性，而且對於平價期權執行價格，衰減將持續加速，直至期權到期。
