경제적 이벤트 기간의 옵션 거래
경제이벤트 및 뉴스는 트레이더가 거래하는데 있어 변동성이 높은 독특한 환경을 제공합니다.
많은 트레이더들이 어닝시즌 및 그러한 특별한 뉴스 이벤트가 나오는 기간 동안에 거래하기를 즐겨합니다. 트레이더들은 이러한 변동성 높은 이벤트에 끌립니다. 왜냐하면 실적 발표가 이루어지게 되면 주가가 큰 폭의 등락을 보이기 때문입니다.
대부분의 선물 계약도 기업실적 발표와 유사한 여러 가지 이벤트들이 있어 주식의 경우와 같이 유사한 방식의 거래 기회가 있습니다.
기존 거래 전략들을 더 많이 이용하십시오
뉴스 이벤트에 즈음한 거래를 즐기며, 변동성이 높은 거래 환경이 익숙한 트레이더라면 선물시장과 관련된 경제적 이벤트에도 관심을 가지고 선물옵션을 이용해 보고 싶을 것입니다 선물옵션 트레이더는 원유 재고량 보고서, 실업률 통계, 연방공개시장위원회(FOMC) 등의 뉴스 공표에 즈음하여 거래를 할 수 있습니다.
마치 주식 거래자가 FOMC 회의를 전후하여, 변동성이나 변동폭을 예상하여 스트래들이나 스트랭글과 같은 전략을 이용하는 거래를 실행하는 것과 마찬가지로 선물옵션 거래자 역시 같은 방식의 거래전략 실행이 가능합니다.
예시
FOMC 회의 결과가 ZN 10년 국채 선물의 가격에 직접적인 영향을 주게 될 것이므로, 트레이더는 ZN 10년 국채선물에 대한 다양한 옵션 전략의 실행이 가능할 것입니다. 이 트레이더는 수요일 또는 금요일 만기의 주간옵션을 이용하여 실적시즌 이벤트와 마찬가지로 단기 전략을 실행할 수 있습니다.
이러한 거래전략들은 경제적 뉴스 이벤트와 관련하여 통화쌍을 거래하는 데에도 마찬가지로 이용할 수 있습니다.
예시
유럽중앙은행의 향후 금리 정책 발표가 유로화의 가치를 더욱 하락시키게 될 것으로 믿는 트레이더는 행사가격 1.06의 6E EUR/USD 풋옵션을 매수할 수 있을 것입니다. 만약 EUR/USD 시세가 1.059 전후에서 거래되고 있다면, 이 트레이더는 ECB의 금리정책 발표 직후에 만기가 도래하는 풋옵션을 매수할 수 있을 것입니다. 예를 들어 그 금리정책 발표일이 15일이 남았다면, 이 트레이더는 25일 뒤에 만기가 도래하는 6E 풋 계약을 약 0.0112에 매수할 수 있을 것입니다.
시장변동의 폭과 방향에 대하여 거래하십시오
대부분의 옵션 전략의 경우와 마찬가지로, 경제적 뉴스 공표 시기의 선물옵션 거래는 리스크와 그에 대한 보상을 한정하는 이점을 가지며, 트레이더가 정확한 시세 변동의 방향과 폭에 대하여 확정하지 않아도 되는 거래 전략의 창출이 가능합니다.
옵션은 트레이더로 하여금 여러 가지 변수들을 서로 분리하여 거래의 수익률 저하 요인을 줄일 수 있게 해주며 여러 변수 중 거래하고자 하는 변수만을 특정할 수 있게 해 줍니다. 트레이더는 시장변동의 방향과 폭을 정해야 하는 부담이 없이도 거래하고자 하는 변수를 선정할 수 있습니다. 이러한 전략은 트레이더에게 거래전략을 구성할 때의 유연성을 높여 줍니다. 선물옵션에서는 스트래들, 스트랭글 및 극단적인 외가격에의 옵션 매도와 같은 전략들도 주식옵션에서 이용되는 것과 똑같이 마찬가지로 채택 가능합니다.
선물옵션의 또 다른 이점은 대부분의 계약이 수요일 또는 금요일 만기라는 것입니다. 이는 트레이더가 거래하고자 하는 경제적 이벤트에 만기를 정확히 맞출 수 있게 해 주어 유연성을 더욱 높여 주는 것을 의미합니다.
예시
트레이더가 미국 실업수당청구 데이터 공표 시의 시장에 대한 영향이 현재 시장에서 가격에 반영된 수준보다도 더 낮을 것으로 예상한다고 합시다. 이 트레이더는 변동성을 매도하고 싶을 것입니다. 즉, 시장이 예상보다도 더 작은 폭으로 변동하기를 원하게 될 것입니다.
이 트레이더는 ES 계약에 대한 스트래들을 매도할 수 있을 것입니다. 만약 현재 ES의 시세가 2,264라면, 1월 27일 만기의 행사가격 2,265 풋과 콜을 매도할 수 있을 것입니다. 옵션 매도로 인한 수입은 약 36포인트가 될 것입니다. 이 거래는 만기에 시세가 2,265에서 36포인트 이상 상승하거나 하락하는 시점부터 손실이 생기기 시작할 것입니다.
이러한 추가적인 이벤트들을 더함으로써, 변동성과 뉴스에 따른 거래전략을 선호하는 트레이더는, 단순히 기업실적 발표와 관련한 거래만을 하는 것에 비하여, 연중 계속하여 다양한 거래기회를 가질 수 있게 될 것입니다.
개인투자자들이 추적하는 주요 이벤트
- GDP
- 소매판매보고서
- 소비자물가지수 (CPI)
- 생산자물가지수
- 미국 주택 데이터
- 미국 비농업부문 고용 (NFP)
- 유럽중앙은행 (ECB) 보고서
- 연방공개시장위원회 (FOMC)
- 미국 원유 통계
- 소비자신뢰서베이
24시간 열리는 시장을 거래하십시오
경제적 이벤트들은 세계 곳곳에서 하루 24시간 발생합니다. 선물옵션 시장은 이러한 이벤트가 일어날 때에 정해진 주식거래시간을 벗어나서 실시간으로 거래할 수 있는 유연성을 제공해 줍니다.
만약 현물시장의 폐장 후에 대형 이벤트가 발생하면 주식 트레이더는 시장의 변동에 동참하기 위하여는 기다릴 수밖에 없을 것입니다. 그러나 선물옵션 트레이더는 하루 중 어느 때든 그러한 이벤트에 따라 형성되는 시장에 참여할 수 있습니다. 만약 유로화가 동부표준시간으로 새벽 3시에 변동된다면 여러분은 여러분이 이미 알고 있는 전략을 이용하여 EUR/USD 계약을 거래함으로써 시장에 참여할 수 있습니다.
여러분은 ECB나 일본은행의 발표에 대하여도 발표 전에 통화쌍을 거래함으로써 해당되는 뉴스 이벤트에 따른 시장에 참여할 수 있습니다.
예시
당신은 일본은행의 금리결정 발표 예정일 하루 전에 6J 계약에 대한 스트래들을 매도함으로써 변동성을 거래할 수 있습니다. 만약 6J 계약이 0.00864에 거래되고 있다면 당신은 0.00865 풋과 콜을 매도하여 약 0.0001175의 프리미엄을 받을 수 있을 것입니다. 만약 당신이 맞아서 6J 계약이 예상보다도 덜 변동하게 된다면 당신은 거래로부터 받은 프리미엄의 일부를 수입으로 갖게 될 것입니다.
세계는 글로벌화된 시장으로서 세계 곳곳으로부터의 이벤트가 우리가 거래하는 시장에 영향을 줍니다. 선물옵션은 미국에서부터의 경제적 이벤트를 당신이 이미 알고 있는 유사한 거래전략을 이용하여 거래할 수 있는 기회를 제공해 줄 뿐만 아니라, 세계의 모든 뉴스 이벤트까지도 확대하여 더욱 많은 거래 가능성을 제공해 줍니다.
여러분의 거래 포트폴리오에 글로벌 시장에 대한 관점을 더하고 싶으시다면 선물옵션이 바로 그러한 거래 기회를 여러분에게 제공해 줄 수 있습니다.
