芝商所波動率指數(CVOL™)

全球波動率基準指數,源自交易最活躍的期貨期權,涵蓋多個主要資產類別,並提供即時串流與每日基準。

涵蓋多個資產類別

源自流動性極高的期權合約,即在芝商所集團旗下交易所進行交易的產品,針對多元的產品和資產類別建立穩定一致的可追蹤指標。

計算方式透明且對使用者友好

效仿等權重期權迭期,複製出相應的簡單變異數期權投資組合,並產生一系列相關指標,即向上方差(UpVar)、向下方差(DnVar)、偏度(傾斜)、凸度和平價隱含波動率(ATM)。

提供每日基準和即時串流雙版本

提供CVOL每日(收盤)官方基準和即時串流兩種版本,便於查看及追蹤。

CVOL指數

芝商所波動率指數(CVOL)為首個基於簡單變異數的跨資產類別隱含波動率指數。以我們專有的簡單變異數方法,對整個隱含波動率曲線上的行權價指派相等權重,從而產生CVOL指數,一個對30天前瞻風險更具代表性的市場預期值。

查閱本網站的專有數據,即代表您已閱讀並同意所有芝商所數據使用條款。如欲商討許可權,請聯絡芝商所數據業務代表


如何查看

您能以多種方式查看CVOL數據,可依自身需求做出選擇。

波動率監督委員會

查看監督委員會最近一次會議的摘要。

監督委員會成員*

CARRICK PIERCE(主席

芝商所商品和期權解決方案部門

GRAHAM STRIDE

CME Group Benchmark Administration

Chris Povey

芝商所外匯部門

John Wiesner

芝商所商品和期權解決方案部門

David Reif

芝商所利率部門

Jeff White

芝商所能源產品部門

Eric Leininger

芝商所研究與產品開發部門

Udesh Jha

芝商所清算和交易後服務部門


CVOL指數如何運作

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      Up NextUnderstanding the CVOL Index
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      Up NextIntroduction to CVOL Skew
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      Up NextLearn about Convexity

CVOL指數會根據標的期貨合約的期權價格資訊,衡量該期貨合約的預期風險或波動率。

簡單變異數的概念可用於改善預期波動率的計算方法。CVOL指數使用改善的簡單變異數評估方法,提供基於整體隱含波動率曲線的預期波動率指標。最初引入簡單變異數方法的是倫敦政經學院的財經系教授Ian Martin,他在兩篇論文中深入探討簡單變異數的概念和其應用:簡單變異數掉期(Simple Variance Swaps)市場的預期報酬為何?(What is the Expected Return on the Market? )

觀看並瞭解更多CVOL指數的運作方式。

CVOL偏度簡介

認識凸度

研究與分析

瞭解研究專家和行業領導者如何使用CVOL來取得深入見解,並改善交易決策。

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