芝商所波動率指數(CVOL™)
全球波動率基準指數,源自交易最活躍的期貨期權,涵蓋多個主要資產類別,並提供即時串流與每日基準。
涵蓋多個資產類別
源自流動性極高的期權合約,即在芝商所集團旗下交易所進行交易的產品,針對多元的產品和資產類別建立穩定一致的可追蹤指標。
計算方式透明且對使用者友好
效仿等權重期權迭期,複製出相應的簡單變異數期權投資組合,並產生一系列相關指標,即向上方差(UpVar)、向下方差(DnVar)、偏度(傾斜)、凸度和平價隱含波動率(ATM)。
提供每日基準和即時串流雙版本
提供CVOL每日(收盤)官方基準和即時串流兩種版本,便於查看及追蹤。
重要信息,隨時掌握
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如何查看
您能以多種方式查看CVOL數據,可依自身需求做出選擇。
波動率監督委員會
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CVOL指數如何運作
CVOL指數會根據標的期貨合約的期權價格資訊,衡量該期貨合約的預期風險或波動率。
簡單變異數的概念可用於改善預期波動率的計算方法。CVOL指數使用改善的簡單變異數評估方法,提供基於整體隱含波動率曲線的預期波動率指標。最初引入簡單變異數方法的是倫敦政經學院的財經系教授Ian Martin,他在兩篇論文中深入探討簡單變異數的概念和其應用:簡單變異數掉期(Simple Variance Swaps)和市場的預期報酬為何?(What is the Expected Return on the Market? )
觀看並瞭解更多CVOL指數的運作方式。
CVOL偏度簡介
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