Handelsoptionen im Zusammenhang mit wirtschaftlichen Ereignissen

Wirtschaftliche Ereignisse bieten Tradern ein einzigartiges Umfeld mit hoher Volatilität, in dem sie Trades platzieren können.

Viele Aktienhändler traden gerne während der Gewinnsaison und haben spezielle Setups für diesen Zeitraum. Für Trader ist die hohe Volatilität, die Aktien nach Veröffentlichung der Gewinnzahlen aufweisen können, besonders attraktiv.

Viele Futures-Kontrakte sind mit Ereignissen verknüpft, die den Gewinnmitteilungen von Unternehmen vergleichbar sind, und können in ähnlicher Weise gehandelt werden.

Für Trader, die gerne im Zusammenhang mit Ergebnisbekanntgaben handeln und sich mit Setups für volatile Bewegungen gut auskennen, liegt es nahe, sich auch mit wirtschaftlichen Ereignissen im Zusammenhang mit Terminmärkten sowie Optionen auf Futures zu befassen. Wer mit Optionen auf Futures handelt, kann sich dabei etwa auf Meldungen zu Rohölbeständen, Arbeitslosenzahlen oder Ergebnisse von Federal Open Markets Committee Meetings (FOMC) stützen.

Optionshändler, die sich in Futures engagieren, können genau wie Aktienhändler agieren, die auf Basis von FOMC-Ereignissen traden, indem sie auf Umfang oder Volatilität der erwarteten Bewegungen mit Strategien wie Straddles oder Strangles reagieren. 

Ein Trader könnte verschiedene Optionsstrategien im ZN 10-Year Note Futures traden, da FOMC-Entscheidungen einen direkten Kurseffekt auf diesen Kontrakt haben. Der Trader kann sich dabei auf das Gewinnereignis ausrichten, indem er wöchentlichen Ablauf am Mittwoch oder Freitag handelt.

Diese Handelsstrategien können auch verwendet werden, um Währungspaare während wichtiger wirtschaftspolitischer Entscheidungen zu handeln. 

Ein Trader, der glaubt, dass die nächste Ankündigung der Europäischen Zentralbank (EZB) zu den Zinssätzen den Euro nach unten drücken wird, könnte einen Put auf den 6E EUR/USD-Kontrakt kaufen. Wenn der EUR/USD um 1,059 gehandelt wird, könnte der Trader einen Put kaufen, der kurz nach der EZB-Zinsentscheidung abläuft. Angenommen, die Zinsentscheidung ist in 15 Tagen fällig, könnte der Trader den 1,06-Put auf den 6E-Kontrakt, der in 25 Tagen abläuft, für etwa 0,0112 kaufen.

Wie bei jeder Optionsstrategie bietet der Handel mit Optionen auf Futures während der Bekanntgabe wichtiger Wirtschaftsdaten den Vorteil, dass Sie Ihr Risiko und Ihre Rendite definieren, wenn Sie in den Trade eintreten. Gleichzeitig können Sie Strategien entwickeln, die nicht ausschließlich darauf beruhen, dass Richtung und Umfang der Bewegung richtig vorhergesehen werden. 

Optionen bieten den Vorteil, dass der Trader eine der Variablen isolieren und die Faktoren reduzieren kann, die die Rentabilität des Trades beeinflussen, sodass er sich ausschließlich auf die Faktoren konzentrieren kann, die er traden möchte. Anstatt Richtung und Umfang der Bewegung auswählen zu müssen, kann der Trader einen oder mehrere Faktoren für den Trade auswählen. Dies sorgt für mehr Flexibilität beim Aufbau von Trading-Strategien. Strategien wie Straddles, Strangles und der Verkauf von Credits weit aus dem Geld können für Optionen auf Futures in gleicher Weise verwendet werden wie bei Aktienoptionen.

Ein weiterer Vorteil von Optionen auf Futures ist, dass die meisten Kontrakte mittwochs und freitags ablaufen. Dies bedeutet zusätzliche Flexibilität für Trader, da das Ablaufdatum genau auf Ereignisse abgestimmt werden kann, die sie traden.

Ein Händler ist der Ansicht, dass der US-Bericht zu Arbeitslosmeldungen weniger Auswirkungen auf den Markt haben wird, als aktuell eingepreist ist. Der Trader möchte Volatilität verkaufen, und zielt darauf ab, dass sich der Markt weniger stark bewegt als erwartet.

Der Trader könnte einen Straddle auf ES verkaufen. Wenn ES derzeit für 2.264 gehandelt wird, könnte er einen Put und einen Call mit Strikepreis 2.265 verkaufen, der am 27. Januar ausläuft. Der erhaltene Credit würde bei rund 36 Punkten liegen. Der Trade würde beginnen, Geld zu verlieren, wenn der Markt bei Ablauf mehr als 36 Punkte über oder unter 2.265 liegen würde.

Wenn solche zusätzlichen Ereignisse einbezogen werden, können Trader, die Volatilität und große Bewegungen von meldungsbasierten Trading-Strategien nutzen wollen, im Laufe des Jahres viel mehr Trades realisieren, als bei der reinen Fokussierung auf Unternehmenszahlen möglich wären.

Wichtige Daten, auf die sich einzelne Investoren konzentrieren

• Bruttoinlandsprodukt (BIP)
• Verkaufszahlen aus dem Einzelhandel
• Verbraucherpreisindex (CPI)
• Erzeugerpreisindex (PPI)
• US-Wohnungsmarktdaten
• Privatwirtschaftliche Beschäftigungszahlen in den USA (NFP)
• Bericht der Europäischen Zentralbank (EZB)
• Federal Open Market Committee (FOMC)
• US-Öldaten
• Umfrage zum Verbrauchervertrauen

Wirtschaftsereignisse treten weltweit rund um die Uhr auf. Optionen auf dem Futures-Markt bieten Ihnen die Flexibilität, dann zu traden, wenn diese Ereignisse auftreten, statt auf die Handelszeiten an Börsen beschränkt zu sein.

Wenn nach Schließung des Cash-Marktes ein größeres Ereignis eintritt, muss ein Aktienhändler warten, um darauf reagieren zu können. Wenn Sie Option auf Futures handeln, ist die Reaktion auf ein Ereignis zu jeder Tageszeit möglich. Wenn sich der Eurokurs um 3 Uhr Eastern Time (ET) bewegt, können Sie dies nutzen, indem Sie den EUR/USD-Kontrakt mit möglicherweise bereits vertrauten Strategien traden.

Sie können an Bekanntgaben etwa der EZB oder der Bank of Japan (BOJ) partizipieren, indem Sie das Währungspaar noch vor der Ankündigung handeln. 

Einen Tag vor der geplanten Veröffentlichung der Zinsentscheidung der BOJ können Sie Volatilität traden, indem Sie einen Straddle auf den 6J-Kontrakt verkaufen. Wenn der 6J-Kontrakt für 0.00864 gehandelt wird, könnten Sie den 0,00865-Put verkaufen und erhalten einen Credit von etwa 0,0001175. Wenn Sie richtig liegen und sich der 6J nicht so stark bewegt wie erwartet, behalten Sie einen Teil des Credits, den Sie bei der Platzierung des Trades erhalten haben.

Die Welt ist ein globaler Markt, und Ereignisse überall auf der Welt beeinflussen die Märkte, die wir handeln. Optionen auf Futures bieten nicht nur die Möglichkeit, in Reaktion auf wirtschaftliche Ereignisse in den Vereinigten Staaten zu handeln und dabei vertraute Setups anzuwenden, sondern eröffnen darüber hinaus die Chance, dieses Konzept auf weltweite Wirtschaftsereignisse zu übertragen und damit erheblich zu erweitern.

Wenn Sie Ihrem Trading-Portfolio eine globale Perspektive hinzufügen möchten, sind Optionen auf Futures das Instrument der Wahl.