10-YEAR T-NOTE 期货 - 合约规格
| 合约规模 | 到期票面价值100,000美元 |
| 报价单位 | 点数和小数点，面值以100点为基础 |
| 交易时间 | 周日至周五，美东时间下午 6:00 -下午5:00（下午5:00-下午4:00，美中时间），每天从美东时间下午 5:00（美中时间下午4:00）起有60分钟短暂休市时间 |
| 最小价格波幅 |
直接交易：1 点的1/32的1/ 2 （15.625 美元/合约，四舍五入为最近的美分值） 价差交易：1点的1/32的1/4（7.8125 美元/合约）。 |
| 产品代码 |
CME Globex电子交易：ZN CME ClearPort：21 清算所（Clearing）：21 |
| 上市合约 | 3个季月合约（3月、6月、9月和12月） |
| 结算方法 | 可交割 |
| 交易终止 | 合约月份倒数第八个营业日的中午12:01（美中时间） |
| 结算程序 | 美国国债期货结算程序 |
| 头寸限制 | CBOT头寸限制 |
| 交易所规则手册 | CBOT 规则手册第19章 |
| 大宗最小限额 | 大宗交易最低门槛 |
| 价格限制或熔断 | 价格限制 |
| 整批委托最低额 | 整批委托最低额 |
| 供应商报价代码 | 供应商报价符号列表 |
| 交割程序 | 美联储记账式电汇系统 |
| 最后交割日 | 合约月份最后一个营业日 |
| 交割等级和质量 | 剩余到期期限从交割月份第1天起不超过10年，且不低于6年6个月的美国国债。发票价格等于期货结算价格乘以转换系数，再加上应计利息。转换系数为1美元面值、到期收益率为6%情况下可交割国债的价格。 |
10年期美国国库债期货
CBOT美国国库债券期货具有充足的流动性，可以24小时在多个方面作为有效的工具：对冲利率风险、提升潜在收益、调整投资组合久期、对利率进行投机以及进行价差交易。
合约追踪美国政府为债务融资(截至2017年3月底，未偿还可销售债券金额达14万亿美元)而发行和支持的美国国库债券、固定收益证券的可交割篮子。
在美国收益率曲线提供的多重到期时间点的合约中，5年和10年期国库债券（长期国债）期货的交投最为活跃。
交易10年期国库债券期货的优势
- 充足的流动性
- 买卖价差紧有助于在建立/退出头寸时，减少一部分的交易成本
- 流动性的多重获取方式，例如通过中央限价订单簿、大宗交易和EFRP等
- 利用利率合约和标准普尔500指数以及黄金的基准期货，获得保证金对消的节省
- 控制庞大的名义价值合约只需相对较小的资金量控制庞大的名义价值合约只需相对较小的资金量
