殖利率期貨直接掛鉤最新發行的美國國庫券殖利率，涵蓋殖利率曲線多個關鍵期限點，簡化利率市場的交易方式。
BrokerTec美國公債基準使用BrokerTec的數據（BrokerTec是領先的美國公債現金交易中央限價訂單簿），為新發行的美國公債（2年期、3年期、5年期、7年期、10年期、20年期及30年期）提供可靠的交易量加權平均殖利率（VWAY），每日計算及發布四次。CME Group Benchmark Administration Limited（CBA）為BrokerTec美國公債基準的管理者。
殖利率期貨不僅可以補充芝商所現有的各類美國公債期貨，而且採用全新的合約設計，旨在於擴大服務範圍，回應市場參與者對美國公債市場的需求，提供更多元的交易與風險管理選擇。殖利率期貨為現金結算的合約，以殖利率作為交易基準，並追蹤單一新發國庫券。相對之下，現有的公債期貨則是實物交割、根據價格交易，並追蹤一籃子的可交割證券。
殖利率期貨以殖利率為基準，這種直接的合約設計使交易更簡便，而且可以配合不同交易與風險管理策略，例如：
- 交易新發美國公債殖利率
- 更精準對沖美國公債發行風險
- 執行中性殖利率曲線的DV01價差交易策略
- 透過期貨轉現貨（EFP）交易期貨與現貨價差
BrokerTec美國公債基準是針對「新發」國庫券，也就是最新發行的美國公債。舉例而言，新的5年期國庫券會在8月25日星期三發行，所以期貨到期日（月底）的5年期基準就會反映此證券的殖利率。當公債殖利率期貨從8月16日開始交易時，就已預期接下來即將發行新的國庫券，因此可以用作管理7至8月現金流轉的工具。
