現貨開盤價基差交易(TACO)

即将适用于E迷你标普500指数期货

5月14日起,芝商所将提供一个可以在现货指数开盘前后更好地管理风险的机制:现货开盘交易,简称TACO(Trade at Cash Open)。

TACO将让您能够在市场开盘时前,对E迷你标普500指数期货相对当日官方现货指数开盘水平执行基差交易。

交易方法

  • 現貨開盤價基差交易的報價規則與指數收盤基差交易(BTIC)相同,您可以在市場開盤之前,參照當日官方現貨指數開盤價執行E-迷你標準普爾500指數期貨基差交易。
  • 與BTIC交易一樣,基差價格或正或負,視市場狀況而定。
  • 對於TACO交易,當官方指數開盤價公佈後,相關E-迷你標準普爾500指數期貨將進行清算,其價格等於標準普爾500現貨指數開盤價加上議定的基差。

優點和適用性

透過CME Globex上的中央限價盤記錄簿和大手交易,可以對E-迷你標準普爾500指數期貨執行這類交易

更好地對沖開盤市價單(MOO)交易的曝險

更容易管理上午到期的期權的對沖值

交易價格直接來自官方現貨指數開盤價,沒有滑點

合約規格

合約規模

 $50 x 標普500指數

最小變動價位(最小跳動點)

0.05

的每日平均交易量

上一日中部時間上午10:00至次日中部時間上午8:30
在每個交易日,交易從上一日中部時間上午10:00開始,適逢星期一的交易日從週日中部時間下午5:00開始

大手交易最低門檻

500份合約

查看完整合約規格

代碼符號

交易代碼

ESQ

平台

CME Direct, CME Globex

 

交易代碼

TQOA Index

平台

Bloomberg (Front Month)

 

交易代碼

ESQc1

平台

Thomson Reuters (Front Month)