利用玉米、大豆、豆粕、豆油、以及小麦期货短期新作期权的套期保值灵活性优势。
- 由于时间价值减少，与标准新作期权相比期权费更低
- 具有成本效益的新作期货合约持仓方式
- 利用传统最低价格合约的低成本“窗口”进行套期保值
- 在新作市场针对重大影响事件的精确交易时机，如美国农业部报告
- 以更低的成本在作物生长季的特定窗口管理风险
大豆期货价格（2014年11月合约）
案例： 2014年6月初，一家生产商买入新作期货的轻微价外看跌期权，对新作价格下跌进行套期保值。
- 过去，该生产商只有一个选择：2014年11月标准看跌期权，行权价1200，期权费49.1，以及145天到期。
- 作为代替，该生产商选择了2014年9月短期新作期权，行权价1200，期权费34.1，以及82天到期。
- 结果：该生产商的初始期权费节省了31%，完全对冲了新作价格的快速下跌，同时短期新作期权到期结算时比标准期权便宜1.5分。
| 短期新作期权 | 基础期货 | 短期新作期权合约月份 |
|---|---|---|
| 玉米 | 2015年12月 | 2015年1月、2015年2月、2015年3月、2015年4月、2015年5月、2015年6月、2015年7月、2015年8月、2015年9月 |
| 大豆 | 2015年11月 | 2015年1月、2015年2月、2015年3月、2015年4月、2015年5月、2015年6月、2015年7月、2015年8月、2015年9月 |
| 芝加哥软红冬小麦 | 2015年7月 | 2014年12月、2015年3月、2015年5月 |
| 堪萨斯硬红冬小麦 | 2015年7月 | 2014年12月、2015年3月、2015年5月 |
| 豆粕 | 2015年12月 | 2015年1月、2015年3月、2015年5月、2015年7月、2015年9月、2015年10月 |
| 豆油 | 2015年12月 | 2015年1月、2015年3月、2015年5月、2015年7月、2015年9月、2015年10月 |
