芝商所波动率指数(CVOL™)

全球波动率基准指数,源自交易最活跃的期货期权,涵盖多个主要资产类别。可提供实时数据流和每日基准版本。

涵盖多个资产类别

源自流动性极强的期权合约产品,即在芝商所集团旗下交易所交易的产品,针对不同产品和资产类别建立一致且易于管理的指标。

计算方式透明且对用户友好

从同等权重的期权迭期复制相同的简单方差期权投资组合,并产生一系列相关指标:向上方差(UpVar)、向下方差(DnVar)、偏度、凸度和平价隐含波动率(ATM)。

每日基准版本和实时数据流版本

提供COVL每日(收盘)官方基准以及实时数据流两种版本,便于查看及追踪。

CVOL指数

芝商所波动率指数(CVOL)为历来首个基于简单方差的跨资产类别隐含波动率指数系列。使用我们专有的简单方差法,对整个隐含波动率曲线上的行权价赋予相等的权重,从而生成CVOL指数,一个更具代表性的30天前瞻风险市场预期值。

查阅本网站的专有数据,即代表您已阅读并完全同意《芝商所数据使用条款》。如需商议许可权协议,请联系芝商所数据销售部门


如何查看

您能以多种方式查看CVOL数据,可依自身需求做出选择。

波动率监督委员会

查看监督委员会最新会议纪要。

监督委员会成员*

Carrick Pierce (Chair)

CME Group Commodities and Option Solutions

Graham Stride

CME Group Benchmark Administration

Chris Povey

CME Group FX

John Wiesner

CME Group Commodities and Options Solutions

David Reif

CME Group Interest Rates

Jeff White

CME Group Energy Products

Eric Leininger

CME Group Research and Product Development

Udesh Jha

CME Clearing and Post Trade Services


CVOL指数的运作原理是什么

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      Up NextUnderstanding the CVOL Index
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      Up NextIntroduction to CVOL Skew
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      Up NextLearn about Convexity

CVOL指数根据基础期货合约的期权价格信息,衡量基础期货合约的预期风险或波动率。

简单方差的概念可以用于改进对预期波动率的现有衡量方法。CVOL指数使用经过改进的简单方差估算方法,提供基于整体隐含波动率曲线的预期波动率指标。伦敦经济学院金融学教授Ian Martin在其两篇论文中介绍了最初的简单方差方法论,其中提供了有关简单方差及其应用的详细信息:简单方差互换(Simple Variance Swaps)什么是市场的预期回报?(What is the Expected Return on the Market?)

观看并了解更多有关CVOL指数的原理。

CVOL偏度简介

了解凸度

研究和分析

了解研究专家和业界领导者如何利用CVOL获得洞察力并改善交易决策。

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