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5-YEAR T-NOTE 선물 - 상품 명세
| 가격 호가 |
포인트($1,000) 및 1/32포인트의 1/4 단위. 예를 들어 119-16은 119 16/32, 119-162는 119 16.25/32, 119-165는 119 16.5/32, 119-167는 119 16.75/32임. 액면금액(Par)은 100포인트 기준임 |
| 거래시간 | 일요일 – 금요일: 오후 5:00 – 오후 4:00 |
| 최소가격변동폭 | 1/32포인트의 1/4 ($7.8125, 계약 당 센트 단위로 반올림), 결제월간 스프레드의 경우도 포함 |
| 상품 코드 |
CME Globex: ZF CME ClearPort: 25 청산 (Clearing): 25 |
| 상장 계약 | 3, 6, 9, 12월 분기 주기의 첫 3개 연속 계약 |
| 결제 방법 | 실물인도(Deliverable) |
| 최종 거래일 | 달력월의 마지막 영업일. 만기가 되는 계약의 거래는 마지막 거래일 오후12:01에 종료 |
| 결제 절차 | 국채 결제 절차 |
| 포지션 한도 | CBOT 포지션 한도 |
| 거래소 규정 | CBOT 20 |
| 대량매매 요건 | 대량매매 최소수량요건 |
| 가격제한폭 / 서킷브레이커 | 가격제한폭 |
| AON 요건 | AON 주문(All or None order, 전량 단일가격 체결 주문) 최소수량요건 |
| 벤더 코드 | 시세 벤더 심볼 목록 |
| 인도 절차 | 미 연준 대체결제 온라인 송금 시스템 |
| 최종 인도일 | 최종 거래일 후 세 번째 영업일 |
| 등급 및 품질 | 원래의 만기가 5년 3개월 이하이면서 인도월 첫 째날 현재 잔존만기가 4년 2개월 이상인 미 국채(Treasury note). 인도가격(invoice price)은 선물 결제가격에 전환계수(conversion factor)를 곱하고 경과이자를 더한 것과 같음. 전환계수는 만기수익률 6%로 계산한 인도 대상 국채(액면 $1 기준)의 가격임 |
5년 만기 미 국채 선물
미국 국채 선물은 다양한 시장한 참가자들의 금리 변동 리스크 관리 및 투자에 필요한 도구로 거의 24시간 시장 접근이 가능한 상품입니다. 금리 리스크의 헤지, 포트폴리오 듀레이션 조정, 금리 방향성에 대한 스펙 및 스프레드 거래 등 다양한 목적에 이용이 가능합니다.
CBOT 미국 국채 선물 계약들은 미국 정부가 자금을 조달하기 위해 보증하고 발행하는 채무증권(2017년 3월 현재 발행 잔액 14조 달러에 육박)인 미국 재무부증권의 인도적격 바스켓을 추적합니다.
미국 국채 수익률곡선 상의 여러 만기 중에서 5년만기 미 국채 선물과 10년만기 미 국채 선물이 가장 활발하게 거래됩니다.
5년만기 미국채 선물 거래의 이점
- 풍부한 유동성
- 중앙집중 주문장 방식 거래, 대량매매 방식 또는 EFRP 방식 등 다양한 방식의 유동성에 대한 접근이 가능합니다.
- S&P 500 지수 선물 및 금 선물 등 기타 벤치마크 상품과 금리 선물계약들과의 증거금 상쇄 혜택을 통하여 자금을 효율적으로 활용할 수 있습니다.
- 상대적으로 적은 자금으로 큰 명목금액에 투자할 수 있습니다.
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5-YEAR TREASURY NOTE WEDNESDAY WEEKLY 옵션 - 상품 명세
| 계약 단위 | 미 중기국채(FV) 선물 1 계약 |
| 최소가격변동폭 | 1/64포인트의 1/2(계약 당 $7.8125, 센트 단위로 반올림). 단, 캐비닛 거래의 경우에는 최소가격변동폭 범위가 $1.00 ~ $7.00으로 계약당 $1.00 단위로 함. |
| 거래시간 |
CME Globex: 일요일~수요일 오후6:00~오후5:00 (오후5:00~오후4:00, 시카고시간) 매일 오후 5:00(오후 4:00 시카고시간)부터 60분간 휴장. CME ClearPort: 일요일~수요일 오후6:00~오후5:00 (오후5:00~오후4:00, 시카고시간) 매일 오후 5:00(오후 4:00 시카고시간)부터 60분간 휴장. 플로어 매매 (Open Outcry): 월요일~금요일 오전 7:20~오후2:00(시카고 시간) |
| 상품 코드 | CME Globex: WF1,WF2,WF3,WF4,WF5 CME ClearPort: WF1,WF2,WF3,WF4,WF5 플로어매매: WF1,WF2,WF3,WF4,WF5 청산: WF1,WF2,WF3,WF4,WF5 |
| 거래 종료 |
1주차 – 해당월의 첫 수요일 최종거래일은 해당 옵션이 만기가 되는 수요일이 됨. 만약 동 수요일이 영업일이 아닌 경우에는 최종거래일은 그 수요일 직전 영업일이 됨. 최종거래일에는 중부시간으로 오후 2:00에 거래가 종료됨. |
| 포지션 한도 | CBOT 포지션 한도 |
| 거래소 규정 | CBOT 20A |
| 대량매매 요건 | 대량매매 최소수량요건 |
| 가격제한폭 / 서킷브레이커 | 가격제한폭 |
| 벤더 코드 | 시세 벤더 심볼 목록 |
| 행사 가격 간격 | 행사가격은 1/4포인트 간격으로 상장됨. 최소 행사가격범위에는 당월물 선물 가격에 가장 가까운 내가격 행사가격 및 동 상하 각각 100개의 행사가격이 포함됨. |
| 행사 방식 | 미국식. 옵션 매수자는 만기 전 어느 영업일이든 CME Clearing 에 중부시간으로 오후 6:00까지 통지함으로써 행사가 가능함. 거래 종료시에 내가격으로 만료되는 옵션은 역행사지시를 허용하지 않고 자동으로 기초 선물계약으로 행사됨. 자동행사는 해당 옵션의 기초 선물계약의 일별 결제가격에 따라 결정됨. |
| 결제 방법 | 인도 |
| 기초자산 | 5년물 미국 국채선물 |
5년 만기 미 국채 선물
미국 국채 선물은 다양한 시장한 참가자들의 금리 변동 리스크 관리 및 투자에 필요한 도구로 거의 24시간 시장 접근이 가능한 상품입니다. 금리 리스크의 헤지, 포트폴리오 듀레이션 조정, 금리 방향성에 대한 스펙 및 스프레드 거래 등 다양한 목적에 이용이 가능합니다.
CBOT 미국 국채 선물 계약들은 미국 정부가 자금을 조달하기 위해 보증하고 발행하는 채무증권(2017년 3월 현재 발행 잔액 14조 달러에 육박)인 미국 재무부증권의 인도적격 바스켓을 추적합니다.
미국 국채 수익률곡선 상의 여러 만기 중에서 5년만기 미 국채 선물과 10년만기 미 국채 선물이 가장 활발하게 거래됩니다.
5년만기 미국채 선물 거래의 이점
- 풍부한 유동성
- 중앙집중 주문장 방식 거래, 대량매매 방식 또는 EFRP 방식 등 다양한 방식의 유동성에 대한 접근이 가능합니다.
- S&P 500 지수 선물 및 금 선물 등 기타 벤치마크 상품과 금리 선물계약들과의 증거금 상쇄 혜택을 통하여 자금을 효율적으로 활용할 수 있습니다.
- 상대적으로 적은 자금으로 큰 명목금액에 투자할 수 있습니다.
