플래티넘 투자

플래티넘 선물은 개인은 물론, 기관 및 기업을 포함한 시장 참가자가 구속력 있는 계약을 체결함으로써 플래티넘의 미래 가격을 확정지을 수 있는 상품입니다. 투자자들은 선물계약 시 미래의 특정한 날짜에 지정된 물량의 플래티넘을 지정된 가격에 매수하기로 약정합니다. 계약 후, 투자자는 만기일에 해당 계약을 행사하거나 본인의 시장 견해에 따라 기초 계약을 거래하여 향후 시장 변화에 따라 수익을 창출할 수 있습니다. 귀금속 선물은 CME Group, 상하이 선물 거래소 및 도쿄 상품 거래소를 포함한 다양한 거래소에서 거래할 수 있습니다.

선물 시장은 리스크를 감내할 의향이 있는 투자자(가격 변동에 따라 수익을 창출할 목적으로)와 확정된 미래 가격을 확보하여 리스크를 회피하려는 다른 거래자(예, 공급망 원가, 변동성 회피를 목적으로)를 매칭함으로써 시장을 형성합니다.

ETF와 같은 다른 유형의 투자 상품과 달리 선물은 실물 담보부 상품이 아닙니다. 그러나 플래티넘 선물계약 시 실제로 실물 플래티넘을 인도받을 수도 있습니다. 물론 전체 선물계약 중 실물 인도가 이뤄지는 비율은 2% 수준에 불과합니다. 이러한 실물 인도 원칙은 선물 계약 만기 시점에 실물 시장과 선물 시장 간의 가격이 수렴되도록 보장합니다.

선물은 거래자들이 플래티넘의 미래 가격에 대한 투자 시각을 실행할 수 있는 기회를 제공합니다. 투자자들의 목표는 가격 변동에 따라 이익을 창출하거나 가격 변동으로 입을 피해를 회피하는 것입니다. 옵션, 스왑, 선도계약이나 두 가격의 격차를 활용하는 계약을 통해서도 유사한 목표를 달성할 수 있습니다. 이러한 상품 중 일부는 거래소의 규제 대상이 아닐 수 있습니다.

그러나 많은 투자자가 가격 투명성과 풍부한 유동성 등, 여러 이유로 CME Group과 같은 선물시장에서 거래합니다. 또한, CME Group 선물 거래소 대부분은 전산으로 실시간 운영되며, 초당 수백만 건의 거래를 실행할 수 있습니다. 또한, 안전한 청산 서비스를 제공하므로 결제 및 거래상대방 리스크 완화의 관점에서 투자자들은 마음의 평화를 얻을 수 있습니다.

플래티넘 금괴는 공통의 특징을 공유하는 두 가지 유형의 투자 상품, 즉 금괴와 주화를 포괄하는 용입니다. 여기서 말하는 금괴와 주화의 기준은 순도 99.95% 이상의 상품입니다. 이 두 상품 모두 실물 플래티넘 투자를 포트폴리오에 편입할 수 있는 단순하고 널리 사용되는 투자 수단입니다. 플래티넘 금괴 투자는 금괴의 출처와 품질의 관점에서 투자자들이 안심할 수 있습니다. 특히 금괴, 그리고 미국 주화나 영국 왕실 주화와 같은 국가 발행 주화 매수 시 안심하고 거래할 수 있습니다.

플래티넘 금괴 상품은 또한 비금괴 상품 대비 투자자들에게 우수한 유동성을 제공합니다. 순도가 보장하는 가치가 확실하므로 손쉽게 매매할 수 있으며, 현물 시장 가격은 제조 비용과 공급업체 마진을 반영하여 약간 조정된 수준입니다.

플래티넘 금괴는 플래티넘 금괴의 대표적 국제 거래 중심지인 런던 플래티넘 & 팔라듐 시장(LPPM)이 지정한 엄격한 'Good Delivery' 요건을 충족하는 제련소에서 제작한 순도 99.95%를 보장합니다. 이 금괴는 일반적으로 다양한 중량으로 판매됩니다. 일반적으로 그램당 또는 트로이온스당으로 가격이 책정되며 문 앞까지 배송하거나 특수 금고에 안전하게 보관할 수 있습니다.  금괴 사이즈는 소액 투자(진입 가격 미화 $50 미만)가 가능하도록 매우 작은 크기로 제공되는 경우가 많습니다.

99.95%의 고순도 플래티넘 금화에는 전 세계적으로 인정받는 American Eagle 금화와 Canadian Maple Leaf 금화를 포함하여 다양한 선택권이 있습니다. 그러나 플래티넘 금화는 황금으로 주조된 금화만큼 흔하지 않습니다. 실제로 2016년 이전 10년간은 플래티넘 주화를 주조한 조폐국이 세계에 한 곳도 없었습니다.

이후 플래티넘에 대한 인식 제고와 플래티넘의 소중한 가치가 재조명되면서 새로운 플래티넘 금화가 '사상 최초'라는 이름을 달고 전 세계적으로 발행되었습니다. 이제 영국 조폐국과 오스트리아 조폐국이 플래티넘 금화를 생산하고 있습니다. 영국 조폐국은 브리타니아 및 퀸즈비스트 컬렉션의 일환으로, 오스트리아 조폐국은 빈필하모니관현악단 시리즈의 형태로 플래티넘 금화를 생산하고 있습니다.

내년에는 영국 조폐국이 퀸즈비스트 시리즈에 플래티넘 팰컨 주화를 추가하고 퍼스 조폐국이 호주 루너 플래티넘 금화를 발행할 예정입니다.

이른바 플래티넘 '프루프' 금화는 투자자들도 매수할 수 있으며, 그 가치에는 플래티넘의 상품성과 현물가 외에 추가로 수집가 프리미엄이 포함될 수 있습니다. 수집가들(흔히 전문가)에게 이러한 금화는 화폐 소장품으로서의 가치가 있습니다. 이들은 디자인, 희귀성 및 역사 등의 특성에 매력을 느낍니다.

'프루프'(proof)라는 용어는 특정 금화가 특수한 조폐 공정을 거쳐 생산하여 마감된다는 것을 의미합니다. 이렇게 생산된 금화는 고도의 광택을 지니고 거울 같은 배경에 돌출부는 서리가 덮인 모양을 지닙니다. 즉, 수집가용 특별 각인 한정판 주화를 가리켜 프루프 코인이라고 말합니다. 미국 조폐국은 플래티넘 프루프 및 플래티넘 금괴 American Eagle을 별도 프로그램 하에 발행합니다.

조폐국들이 발행하는 금화와 일부 프루프 코인은 이른바 '법화'가 될 수 있어 진품으로서의 가치를 강화하고 일부 국가에서는 세제 혜택까지 누릴 수 있습니다. 따라서 해당 주화의 실제 시장가치보다 훨씬 낮은 액면가가 책정됩니다. 예를 들어, 미국 아메리칸 이글의 액면가는 금화의 경우 US$50, 플래티넘 금화는 $1,000입니다.

기술적으로는 법화이지만, 플래티넘 금괴 주화(그리고 연관성이 있는 경우, 프루프 코인)은 일반적으로 시중에 유통되지 않습니다, 그 이유는 발행가 및/또는 발행 시점에 녹였을 때의 가치가 인위적으로 책정된 법화의 가치를 크게 상회하기 때문입니다.

플래티넘 금괴와 주화는 플래티넘 수요에서 일정한 비율을 계속 유지해왔습니다. 2013년 이후 매년 평균 250Koz의 일관된 플래티넘 수요를 금괴와 주화가 차지했습니다. 접근성과 유동성뿐만 아니라, 플래티넘 금괴나 주화 형태의 플래티넘 금괴 투자에는 증권이나 채권과 달리 신용 리스크나 거래상대방 리스크가 수반되지 않으므로 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 같은 일부 법 관할에서는 플래티넘 금괴가 개인 퇴직 연금 제도의 자산으로 직접 투자할 수 있는 혜택이 주어집니다.

아메리칸 이글 1oz 금괴와 1oz 프루프 코인 비교(2019년 주조) 비교

투자자들은 온라인 금괴 계좌를 사용하여 거래 플랫폼을 통해 실물 플래티넘 금괴를 매수, 보관, 매도할 수 있습니다. 전 세계 어디서든 적격 투자자의 자격을 갖추면 해당 플랫폼을 통해 온종일 안전하고 비용 효율적인 방식으로 실물 플래티넘을 여러 통화 단위로 매수, 보관, 매도할 수 있습니다. 거래되는 플래티넘은 99.95% 순도로 LPPM에서 지정한 'Good Delivery' 요건을 충족합니다.

투자자는 1회 거래 시 최소 1g만 거래할 수도 있어 소액 투자도 가능합니다. 플래티넘은 보험에 가입된 상태로 철저한 보안이 유지되는 금고에 보관됩니다.

온라인 금괴 계좌를 통한 플래티넘 보유 방법의 주요 특징

ETF(Exchange Traded Fund) 상품의 경우, 커모더티(또는 다른 유형의 금융 자산) 가격을 추적합니다. ETF는 거래소에서 거래되는 주식을 발행하는 상장 법인으로, 온종일 가격이 변할 수 있습니다. 투자자로서는 작게는 최소 1주만 투자하더라도 ETF가 상장된 주식거래소로부터 직접 매수하거나 중개기관을 통해 플래티넘 ETF를 매수할 수 있습니다. 현재 1주의 가격은 $US100 달러 미만입니다.

실물 담보부 플래티넘 ETF를 통해 투자자들은 본인이 투자한 자산이 투자용 금괴의 형태로 실물 플래티넘에 의해 100% 뒷받침된다는 사실에 마음의 평화를 가질 수 있습니다. 이러한 플래티넘 금괴는 고도의 보안을 갖춘 금고에 보관되며, 해당 펀드의 유일한 자산으로 플래티넘 가격에서 일반적으로 연간 1%에 훨씬 못 미치는 수수료를 차감한 가격이 반영됩니다. 이러한 유형의 자산을 사용하면 개인이나 자산운용사는 보험료 및 스토리지 등의 추가 비용 없이 실물 플래티넘에 투자할 수 있습니다.

플래티넘 ETF 매수자가 매도자보다 많으면 신규 ETF 주식이 발행됩니다. 이 경우, 해당 펀드는 일반적으로 현물 또는 장외시장에서 플래티넘 금괴를 3일 이내에 구매하여, 금고에 인도하여야 합니다. 그럼으로써 해당 펀드의 실물 플래티넘 보유분이 펀드 지분을 반영하게 됩니다. 금고는 보통 대형 상업은행의 금고를 이용합니다.

ETF 주식의 거래 가치는 플래티넘 현물 가격을 추적합니다. 결과적으로, ETF 투자자는 플래티넘 가격이 상승하면 이익을 얻고, 가격이 하락하면 손실을 입게 됩니다. 실물 형태의 플래티넘을 소유하고 있는 투자자와  똑같은 효과를 얻게 됩니다.

일부 ETF만 투자자들에게 지분을 실물 금속으로 전환할 수 있는 선택권을 제공합니다. 이러한 선택권이 있는 경우, 투자자는 특정한 금괴에 대한 소유권을 지니는 것은 아니고, 본인이 보유하고 있는 펀드의 기초 지분만큼 금고에 보관 중인 전체 플래티넘에 대한 지분을 소유하는 것입니다.

플래티넘 ETF에 투자하는 것은 포트폴리오에 플래티넘을 추가하는 편리한 수단이 될 수 있습니다. 영국, 미국 및 일본에서 플래티넘 ETF는 자기 운영 연금 제도의 포트폴리오로 보유할 수 있으며, 세제 혜택도 따를 수 있습니다.

중요 공지 및 면책 조항   : 이 간행물은 일반적이며 교육 목적으로 작성된 것입니다. 본 문서를 발행한 세계 플래티넘 투자위원회(World Platinum Investment Council)는 플래티넘 투자 수요를 충족할 시장을 개발하고자 전 세계 대표적 플래티넘 생산자들이 설립한 회사입니다. 이 회사의 미션은 실행 가능한 통찰력과 개발 목표를 달성함으로써 실물 플래티넘에 대한 투자자 수요를 촉진하는 것입니다. 이 회사의 개발 목표는 플래티넘과 관련하여 투자자들이 현명한 의사결정을 내리도록 지원하고, 금융기관 및 시장 참가자들과 협력하여 투자자들이 필요로 하는 상품 및 채널을 개발하는 것입니다. 이 문서의 그 어떤 부분도, 본 문건 저자에 대한 언급 없이, 그 어떤 형태로든, 재생산하거나 배포해서는 안 됩니다. 이 문서에 달리 명시되지 않은 한 모든 자료는 ©World Platinum Investment Council 2017에 저작권이 있습니다. 제3자로부터 입수한 자료는 그러한 제3자의 저작권이 적용되는 자료일 수 있으며 그들의 권리를 보존합니다. 본 문서에 포함된 내용 중 제3자 공급업체 가운데 하나인 SFA가 제공한 콘텐츠의 저작권은 © SFA Copyright이 보존합니다. 본 문서에 담긴 그러한 콘텐츠의 모든 저작권과 기타 지적재산권은 SFA의 재산으로 남으며, SFA 이외의 그 어떤 사람도 이 문서에 담긴 해당 정보나 데이터의 일체 지적재산권을 등록할 권리가 없습니다. SFA의 자료로 언급된 분석, 데이터 및 기타 정보는 본 문서 작성일 기준의 SFA의 판단을 반영하며, 향후 별도 통지 없이 변경될 수 있습니다. SFA가 제공한 콘텐츠의 그 어느 부분도 SFA의 서면 승인 없이 자본시장에 액세스(자본유치)하기 위한 목적으로 사용해서는 안 됩니다.

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