芝商所完成欧洲美元期货、期权和清算掉期转至基于SOFR的衍生品的重要里程碑

• 750万份欧洲美元未平仓合约和4万亿美元清算型美元LIBOR掉期已于4月成功转换到SOFR
• SOFR期货和期权持仓量达4800万份合约
• 芝商所期限SOFR利率的使用已覆盖3.7万亿美元贷款、2400家授予许可的机构

芝加哥，2023年4月28日 – 全球领先的衍生品市场芝商所宣布，已于4月成功将750万份欧洲美元期货和期权未平仓合约，以及4万亿美元清算型美元LIBOR掉期成功转换为对应的SOFR衍生品。 

芝商所利率与场外产品全球主管Agha Mirza表示，“随着这些转换里程碑的成功完成，我们在推进全行业采用SOFR作为领先的美元利率基准方面迈出了重要一步。短期利率风险管理在未来将踏上前所未有的稳固发展道路，因为SOFR利率衍生品的持仓量现已达到4800万份合约，而且客户可通过我们在清算型场外利率掉期和上市期货之间构建的投资组合保证金解决方案获得到可观的收益。”

上市和场外衍生品的转换均依据行业后备计划执行，以帮助参与者在美元LIBOR利率停用前优化运营工作和时间表。只有2023年5月和6月的合约不参与此转换，保留为欧洲美元期货和期权进行交易，并将于2023年6月30日美元LIBOR利率停用前自然到期。

芝商所于2018年5月推出SOFR期货，随后于2020年1月推出SOFR期权。2023年，SOFR期货和期权的日均交易量（ADV）已达到近600万份合约，比欧洲美元期货和期权在其四十年历史中达到的最高年度日均交易量高出34%。

芝商所清算型SOFR掉期在3月份的日均名义交易价值达到创纪录的220亿美元，占清算型美元交易额的80%以上。美元掉期的第二次转换计划亦将于2023年7月3次进行，届时零息掉期和剩余的美元LIBOR掉期都将完成转换。

此外，芝商所期限SOFR利率已被广泛用于在新企业贷款、信贷融通中替代美元LIBOR利率，以及作为存量LIBOR贷款的后备利率。该基准利率目前被用于超过3.7万亿美元贷款和1万亿美元衍生品对冲，并被超过2400家机构授予许可。

作为领先的短期利率对冲工具，SOFR期货和期权拥有规模可观的流动性池，并得到全球银行、对冲基金、资产管理公司、自营交易商和其他类型交易者的广泛参与。芝商所投资组合保证金解决方案使客户能针对相关利率期货和期权抵消清算型掉期敞口，从而降低初始保证金要求。

SOFR期货和期权在芝商所挂牌交易，并受芝商所规则的约束。