所有期货合约均有到期日。
芝商所（CME Group）的微型E‑迷你期货合约每季度到期，于3月、6月、9月和12月的第3个周五，按各自对应指数的官方开盘水平结算。
在到期之前，期货交易者有三个选择：
- 对头寸平仓，完全了结交易
- 任由合约到期，进入交割流程
- 将当前月合约滚动至将来的到期日
交易者如何处理合约到期，取决于其各自的交易策略。让我们看看处理微型E‑迷你期货合约到期的各种方法。
为冲销头寸，交易者须对其当前头寸进行反方向等额交易。此方法的好处在于，可根据当前的市场水平评估以当前价格冲销头寸的吸引力。
比如，交易者做空2手6月微型E‑迷你罗素2000期货合约，要冲销该头寸的话，就需要做多2手6月微型E‑迷你罗素2000期货合约。
初始头寸及冲销头寸间的价格差异，即代表着交易的盈亏。
一些交易者可能会让自己的头寸直接到期。
微型E‑迷你期货合约以对应指数的官方开盘价进行现金结算。然而，此种方法中，交易者无法根据预期对冲时间点上的价格，只能被动接受指数官方开盘价。
比如，交易者以7,328美元买入3手6月微型E‑迷你纳斯达克100期货合约，到期日那天，该MNQ期货合约以7,348美元的纳斯达克‑100官方指数开盘价进行结算，该交易者的账户将收入120美元。
最后，有的市场参与者可能希望对合约的头寸进行延期，继续保持对指数的敞口。
该策略可使他们将期货合约从当前的到期日滚动至下一个到期日。这被称为期货合约滚动或展期。
该交易可通过跨期价差进行。跨期价差可使交易者交易即将到期的合约，并将其转换为延期合约。
通过执行跨期价差交易，交易者的微型E‑迷你期货头寸便能向后延长三个月或更长时间，具体取决于转入的延递合约。
假设，交易者做多5手6月微型E‑迷你标普500指数期货合约，他希望将自己的多头微型E‑迷你标普500指数敞口滚动到6月到期之后。
他提交跨期价差订单，将自己的合约向前滚动。交易者卖出6月期货并买入9月期货，使得6月的头寸为净零，同时获得5手9月微型E‑迷你标普500指数期货合约的多头头寸。
这就让他把头寸从6月移动到了9月。
虽然交易者选择将期货转递至9月（这是股指期货最常用方法），但若是他的投资期限再长一点的话，同样也可以将合约滚动至12月或者3月微型E‑迷你标普500指数期货合约。不过基于时间范围、隐含持仓成本以及股息预期的不同，跨期价差的价格也会有所不同。
我们已经探讨了交易者管理即将到期的期货合约头寸和敞口的三种方式。
不过，您需要从中选出最适合您的策略。如何管理到期，是交易账户管理的重要一环。
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a抵消
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b到期与交割
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c展期
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d以上全部
