标的与波动率对期权长仓的影响
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标的价格与波动率如何影响期权价格
我们先来回顾一下，期权给予了买方在约定到期日、以预先确定的价格购买或出售标的期货合约的权利，而不是义务。买入看涨期权，就建立了一个看涨仓位，即希望标的合约价格走高或者反弹。
期权价格的变化是由多种因素驱动的，其中包括标的价格、利率、时间衰减和预期波动率的变化。
以下各种情景聚焦标的价格和隐含波动率的变化将如何影响期权的价格。
交易期权时，需要考虑所有变量，而这些变量的不同组合将会导致不同的结果。正如以下视频所示，标的价格是影响期权价格的最大驱动因素，但隐含波动率也会影响期权价格。
标的价格从1295.90上涨至1305.90，看涨期权期权费从14.1上涨至19.2。标的价格从1295.90下跌至1285.90，看涨期权期权费从14.1下跌至9.9。
波动率从9上升至10，看涨期权期权费从14.1上涨至16。波动率从9下降至8，看涨期权期权费亦从14.1下跌至12.5。
标的价格从1295.90上涨至1310.90。波动率从9上升至11。看涨期权期权费从14.1上涨至25.7。
标的价格从1295.90上涨至1310.90。波动率从9下降至7。看涨期权期权费从14.1小幅上涨至19.9。
标的价格从1295.90下跌至1285.90。波动率从9上升至11。看涨期权期权费从14.1下跌至12.9。
标的价格从1295.90下跌至1290.90。波动率从9下降至7。看涨期权期权费从14.1下跌至8.7。
标的价格从1295.90下跌至1290.90。波动率从9下降至7。看涨期权期权费从14.1下跌至8.7。
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