As ordens de futuros são feitas usando a plataforma de execução de negociação de um corretor. Usando o corretor de sua escolha, um trader fará ordens usando essa plataforma.
Os traders confiam no software fornecido por corretor para fazer as ordens. Enquanto todo o software permite que os traders coloquem ordens para contratos futuros, o software de cada corretor parecerá um pouco diferente e pode incluir caraterísticas diferentes.
A plataforma de execução pode ser visual. Nela, os traders arrastam e soltem ordens, comumente referido como uma profundidade de mercado ou DOM; ou uma tela de entrada, em que os traders digitam os parâmetros da ordem.
A maioria dos corretores tem uma versão para desktop e para dispositivos móveis de suas plataformas, permitindo que eles coloquem ordens e monitorem a conta de qualquer lugar que haja uma conexão com a internet. Essa é uma enorme mudança de apenas alguns anos atrás, quando as ordens eram telefonadas para o corretor. Os dados de streaming em tempo real também nivelaram o campo de jogo para os traders individuais, pois eles não estão mais olhando para os preços de 15 a 20 minutos.
A tela de negociação fornece informações, como nome do contrato e a expiração, preços atuais de oferta e de venda e o número de ordens colocadas no mercado com diferentes preços. O número de ordens é normalmente mostrado de 5 a 10 ticks acima e abaixo do preço atual do contrato de futuros. Muitos DOMs de negociação também mostram o volume diário que negociou em cada nível de preço, permitindo que os traders vejam a que preços os traders tinham interesse em comprar ou vender o contrato de futuros.
Embora existam muitos corretores, todas as ordens eletrônicas para produtos do CME Group são encaminhados pela plataforma de negociação eletrônica CME Globex.
Os ordens eletrônicas são correspondidas no CME Globex por meio de algoritmos que suportam as funcionalidades de gerenciamento de ordens oferecidas aos participantes do mercado e garantem que cada participante do mercado tenha a melhor execução possível ao preço mais justo.
Antes de fazer uma ordem, um Trader deve tomar decisões sobre:
Quais contratos de futuros negociar
A data de expiração do contrato
Comprar para abrir ou vender para abrir
Número de contratos negociados
O preço a que eles querem executar a ordem
Os traders irão primeiro analisar o mercado para determinar o contrato que desejam negociar. Cada contrato tem várias caraterísticas, como tamanho típico de movimentos ou valor em dólar por ponto. Um trader deve estar familiarizado com as especificidades de cada contrato antes de fazer uma ordem. O CME Group oferece contratos de futuros em uma ampla variedade de mercados: Índices de capital Ações, Produtos de Taxas de Juros, Commodities Agrícolas, câmbio, metais e energia.
Depois de selecionar o contrato, um trader selecionará o mês de expiração para negociar. Muitos traders individuais selecionam o contrato de futuros com a expiração mais próxima, que será na maioria das vezes o contrato ativamente negociado com base no volume mais diário. Muitos traders usam o contrato atual e, em seguida, seguem para o próximo contrato se querem manter o contrato de futuros após a expiração.
O trader decidirá então comprar o contrato de futuros, se achar que o preço está subindo, ou vender o contrato, se achar que o preço está se movendo para baixo no futuro. Os traders normalmente usarão a análise técnica, a análise fundamental ou uma combinação das duas para tomar suas decisões de negociação e desenvolverão estratégias específicas para ajudar a determinar se devem comprar ou vender.
Com base no tamanho da conta e nos parâmetros de risco individuais, um trader também escolhe quantos contratos negociar.
O dimensionamento da posição é um fator importante na negociação de contratos futuros; a negociação do número correto de contratos para o tamanho da sua conta e metas de investimento é importante e pode ter um grande impactos na sua conta de negociação. O dimensionamento da posição depende do trader individual, mas você pode entrar em contato com um corretor registrado ou consultor financeiro se precisar de ajuda para determinar uma quantidade apropriada de risco.
Os traders precisam selecionar um preço no qual eles vão inserir a ordem. As ordens podem ser colocadas no mercado, que é o preço atual que o contrato de futuros está sendo negociado, ou como uma ordem de limite, que é uma ordem colocada longe de onde o preço está sendo negociado atualmente, em antecipação ao preço se movendo em direção à ordem para ser preenchido.
Por exemplo, um trader usando o DOM pode fazer uma ordem comprando um contrato perto do preço atual ou pode inserir uma ordem colocando-a mais longe de onde o preço está atualmente sendo negociado para ser preenchido quando o preço se move para níveis em que eles querem ser preenchidos para entrar na ordem.
Paradas e metas também podem ser adicionadas ao DOM como planos para sair com uma perda ou lucro. A ordem "stop" e ordens para sair de uma posição com lucro podem ser colocadas para disparar automaticamente ou podem ser inseridas manualmente no momento em que o trader quer sair da posição.
Ao tomar sua decisão sobre o tamanho do contrato, lembre-se de que todos os contratos de futuros são negociados com margem. Isso significa que você só precisa de uma parte do custo total dos contratos em sua conta para negociar o contrato.
Por exemplo, suponha que você pode negociar o contrato de futuros do E-mini S&P500 com vários corretores por uma margem diária de US$ 500. O ES tem um valor de cerca de US$ 50 x US$ 2.500 = US$ 125.000. Isso significa que para US$ 500 de dinheiro em sua conta de negociação, você pode controlar US$ 125.000 de valor no mercado. Isso tem o efeito de ampliação em ganhos e perdas.
Cada mercado terá diferentes exigências de margem, que variam de acordo com o contrato e se você está negociando durante o dia ou durante a noite. Cada corretor terá uma lista das exigências de margem por contrato. A maioria das plataformas de corretagem fornece cálculos de margem em tempo real que permitem aos traders saber quanta margem eles têm restante em sua conta para determinar quantas negociações podem ser colocadas. Antes de entrar em qualquer ordem, um trader deve estar ciente da margem necessária para o contrato de futuros que está negociando.
Uma vez que uma negociação tenha sido inserida, a plataforma de corretagem mostrará ao trader em tempo real que sua ordem foi aceita pela troca, o preço em que a ordem foi preenchida e o lucro e perda atuais em tempo real (P&L) da negociação.
Inserir uma ordem é apenas um aspecto da negociação, há muitos mais passos que os traders precisarão saber para gerenciar com sucesso uma negociação do início ao fim.
Para obter informações adicionais sobre os tipos de ordens, visite:
O CME Group é o Maior e mais Diversificado Mercado de Derivativos do Mundo. A empresa é composta por cinco mercados de contratos designados, ou Designated Contract Markets (DCMs). Informações adicionais sobre a regulação de cada bolsa e lista de produtos podem ser acessadas ao clicar nos links do CME, CBOT, NYMEX e COMEX.
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