A bolsa de futuros é onde as ordens de futuros são recebidas, e as ordens de compra e venda são correspondidas para criar "o mercado". As bolsas de futuros têm o objetivo de realizar a execução de ordens rápida e precisa e manter um mercado ordenado.

As corretoras desempenham um papel importante nos mercados futuros, pois são a ligação entre o trader e a bolsa de futuros. Os corretores têm muitas funções. Suas principais funções são fornecer uma plataforma de software para fazer pedidos, gerenciar depósitos de clientes e conectar traders à bolsa.

Como os traders individuais não podem interagir diretamente com a bolsa, eles precisam confiar em um corretor que pode enviar as ordens deles para a bolsa e gerenciar o fluxo de dinheiro entre a troca e as contas do trader.

Ao selecionar um corretor, há algumas características que devem ser consideradas: tecnologia, custo e permissões de negociação.

No passado, as ordens eram feitas por telefone para um corretor que colocaria a ordem na bolsa. Agora que a negociação é totalmente eletrônica, a tecnologia disponível para traders individuais é a mesma que a dos traders institucionais; as ordens são feitas diretamente pela plataforma on-line de um corretor.

A tecnologia da plataforma do corretor permitirá que os traders façam pedidos, realizem análises e criem sistemas que possam negociar automaticamente, com base em condições predefinidas.

Assim como o software de execução de ordens, os recursos são diferentes em cada corretor, variando do básico ao mais complexo, incorporando muitos recursos. Você pode optar por negociar com um corretor que oferece os recursos que melhor se adequam às suas necessidades.

Os traders pagam taxas pelas ordens que fazem e pelo software que usam. Normalmente, há três taxas que devem ser pagas por um trader: Comissões, taxas de plataforma e taxas de feed de dados.

Cada vez que uma ordem é executada, você pagará uma taxa ao seu corretor, chamada comissão. As comissões têm dois componentes, uma taxa para o corretor e uma taxa para a negociação.

Dependendo do corretor, a taxa pode ser por contrato ou uma taxa fixa por negociação, além da taxa por contrato.

Alguns corretores cobram uma taxa mensal da plataforma que cobre o uso do software de negociação. Dependendo do tamanho da conta e do número de negociações executadas a cada mês, essa taxa pode ser reduzida ou dispensada.

As taxas também podem ser cobradas por depósitos, saques e outros serviços, que serão listados no contrato de corretagem.

Outro custo que você pode ter que pagar é uma taxa de feed de dados, que é cobrada pela casa de câmbio para fornecer dados de preços históricos e em tempo real que os traders exigem para os gráficos.

Dependendo do corretor, essas taxas podem ser incorporadas aos custos gerais ou podem ser cobradas por item.

Os corretores podem ter restrições e requisitos diferentes dos quais você deve estar ciente, que podem afetar o que e como você negocia.

Estas restrições podem incluir:

• Valor do depósito inicial

• Exigências de margem

• Negociações noturnas

• Contratos disponíveis para negociação

Cada corretor irá definir um depósito inicial que é necessário para abrir uma conta. Esse valor varia de corretor para corretor.

As exigências de margem, um aspecto importante do mercado de futuros, são definidos pela bolsa.

Há uma taxa definida para as horas normais de negociação e uma taxa mais alta definida se os traders mantiverem as negociações durante a noite na negociação do dia (Day trading) seguinte.

Cada corretor irá definir a quantidade de margem que eles estão dispostos a dar aos traders e isso vai variar de corretor para corretor.

A sessão noturna no mercado de futuros é tratada de forma diferente do que a sessão do dia.

Alguns corretores precisarão de depósitos mínimos mais altos ou permissões especiais para permitir que os traders detenham negociações de futuros durante a noite.

Há muitos contratos futuros disponíveis para negociar, cada um com seu perfil de risco. Alguns contratos futuros são mais voláteis e têm grandes valores em dólares por tick, razão pela qual alguns contratos exigirão contas maiores com permissões especiais para a negociação.

Por exemplo, os futuros do E-Mini S&P 500 (ES) é um dos primeiros contratos habilitados para os traders. Enquanto que os contratos como o gás natural podem ter que ser solicitados para negociação.

Como os traders individuais precisam de um corretor para transacionar as ordens desejadas, e cada corretor fornece configurações ligeiramente diferentes, custos e permissões para negociar, você pode encontrar um corretor que melhor se adapte às suas necessidades.