뉴스와 방대한 양의 수요 및 공급과 관련한 데이터를 거래 정보로 활용하는 펀더멘탈 트레이더와는 달리, 기술적 트레이더는 가격 차트만을 이용해 시장에 대한 직접적인 정보를 얻습니다. 그리고 이러한 기술적 트레이더는 과거 가격 움직임을 분석해 미래의 가격 방향이나 가격을 예측할 수 있다고 가정합니다.
기술적 트레이더는 "역사는 반복된다"고 믿습니다. 따라서 기술적 매매는 종종 자기충족적 예언을 만들어냅니다.. 그러므로 기술적 트레이더든 아니든, 선물 시장에서 거래하는 여러분들은 기술적 트레이더들의 영향력을 인지하는것도 매매에 도움이 됩니다.
기술적 분석은 과학이라기 보다는 예술에 가깝습니다. 동일한 그림을 감상 중인 두 사람이 있다고 가정해 보겠습니다. 각자 작품을 보면서 서로 2개의 다른 의미나 메시지를 볼 수 있습니다. 차트의 경우, 시장을 화가로, 기술적 트레이더는 비평가로 볼 수 있습니다. 본인이 중요한 요소로 생각하는 요인들과 수치를 선택하는 펀더멘탈 트레이더와 달리, 모든 기술적 트레이더는 항상 같은 그림, 동일한 스냅샷, 동일한 차트를 봅니다.
기술적 트레이더는 3개의 기초적인 차트 유형에 의존합니다.
- 선형 차트
- 봉차트(bar chart, 바차트)
- 캔들 차트
선형 차트는 시장 종가만을 표시합니다. 선형 차트는 장기 추세를 한눈에 볼 수 있는 훌륭한 차트입니다. 그러나 특정 기간의 거래 범위는 종종 기술적 분석가에게 중요한 정보이므로 심층적인 기술적 분석 시에는 선형 차트를 거의 사용하지 않습니다.
바차트는 분, 일, 주, 월 또는 연 단위의 특정 거래 기간에 시가, 고가, 저가를 추가로 표시한 선형 차트의 확대형입니다.. 수직선상의 왼쪽 수평선은 해당 기간의 시가를 표시하며 오른쪽 수평선은 종가를 표시합니다. 대부분의 봉차트에서 시가가 종가보다 낮으면 봉은 하락한 기간을 나타내는 파란색 음영으로 표시됩니다.
캔들 차트 역시 바차트와 마찬가지로 시가, 고가, 저가 및 종가를 나타냅니다. 넓은 수직선(즉 캔들)은 시가와 종가의 차이를 표시합니다. 파란 캔들은 종가가 시가보다 낮은 기간들을 표시합니다. 붉은 캔들은 해당 기간에 종가가 시가보다 높았음을 나타냅니다.
기술적 연구 및 차트 패턴
드릴이나 스크루드라이버와 같은 공구의 비트가 여러종류와 사이즈가 있듯이 기술적 트레이더는 종종 가격 차트와 더불어 거래량이나 모멘텀과 같은 시장의 내부 움직임을 확인할 수 있는 기타 지표를 추가로 표시하고 점검합니다. 이 지표들은 시장에서 발생한 특정한 반복 패턴을 나타내는 것으로 해석됩니다.
시가, 고가, 저가 및 종가는 확인된 가격이기에 차트 자체는 매우 객관적입니다. 그러나 차트 패턴을 분석하기 시작할 때는 주관이 개입됩니다. 차트 패턴은 많은 트레이더들이 관심을 가지고 추종하기에 시장에서 자기충족성 예언을 만들기도 합니다. 따라서 투자자들의 대대적인 추세의 움직임이 생길 때, 그 방향성을 파악하면 시장에 역행하면서 볼 수 있는 피해를 줄이는데 도움이 됩니다.
캔들 차트는 특정 기간의 거래 범위를 쉽게 볼 수 있도록 표시하며 바차트와 비슷한 정보를 전달해 줍니다. 넓은 수직선 또는 캔들은 시가와 종가의 차이를 나타냅니다. 파란색 캔들은 유로 달러 선물 가격이 하락한 기간을 나타내며 빨간색 캔들은 가격이 오른 기간을 나타냅니다.
파도와 같은 차트 패턴
차트 패턴은 차트상의 점을 연결하는 임의의 선에 그치지 않습니다. 실제로 선이 추세를 나타낼 경우 시장에서는 의미있는 큰 변화가 생기기도 합니다. 추세 매매를 하는 기술적 트레이더는 일반적으로 시장의 큰 방향성에 동참하게 되며 그 추세를 형성한 대표주자가 누구인지, 또는 그들이 왜 가격을 올리거나 내리는지는 중요하지 않습니다. 기술적 트레이더는 추세를 역행해서는 안 되며 추세를 추종해야 한다는 사실을 경험을 통해서 알고 있습니다. 따라서 "추세는 친구다"란 표현을 쓰기도 합니다.
그러나 추세는 일반적으로 직선으로 진행되지 않으며 오르내림을 반복합니다. 아래의 예시에서 한 추세의 굴곡을 체감할 수 있습니다.
여러분이 복권에 당첨됐다고 가정하시고 본인의 감정을 차트에 그려 보면 상승추세를 가진 시장의 모습과 유사할 것입니다. 행복한 것은 물론이고 심지어는 황홀하기까지 할 것입니다. 당첨금을 수령하러 가는 길에 누군가 뒤에서 추돌사고를 냈다고 가정해보겠습니다. 아마도 복권에 당첨된 사실을 알게되었을때보다 기분이 좋지는 못할 것입니다. 그러나 복권이 당첨된 상황이기에 크게 불행하다는 생각을 가질 가능성은 거의 없습니다. 자동차 뒤범퍼가 좀 파손되었으나 이내 다시 행복감을 느낄 것입니다. 이 분위기의 차트 패턴을 반대 방향으로 돌릴 수 있는 유일한 사건은 당첨금을 수령하기 전에 당첨된 복권을 잃어버리는 것과 같은 엄청난 부정적인 변화밖에 없을 것입니다.
과속 방지턱
아주 강한 추세를 타고 있는 시장조차도 이따금 우회를 합니다. 몇 가지 이유가 여기 있습니다.
- 차익 실현. 트레이더마다 가지고 있는 리스크/리워드가 프로파일이 다르기때문에 차익 실현 시점 또한 다릅니다.
- 다른 시장이나 전반적인 경제 상황의 변화. 상관관계가 뚜렷히 없는 시장이 추세 시장의 매매에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어 원유 가격이 옥수수 시장 거래에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 뉴스. 단발성 뉴스가 추세를 역행하는 매수나 매도에 영향을 미칠 수 있습니다.
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