선물 주문은 브로커의 거래 실행 플랫폼을 사용해 제출됩니다. 거래자는 본인이 선택한 브로커의 플랫폼을 사용하여 주문을 실행합니다. 각 브로커의 소프트웨어에 포함된기능은 약간씩 다를 수 있지만, 어느 주문 소프트웨어를 사용하든 거래자는 선물계약 주문을 전송할 수 있습니다.
거래체결 플랫폼은 일반적으로 거래자가 마우스로 동작하는 형식의 시각적 도구일 수 있습니다. 보통 시장 깊이 또는 DOM 기능이라 불립니다. 아니면 거래자가 본인 주문 내용을 선택하여 입력하는 화면이 제공될 수도 있습니다. 거래 화면에는 계약명과 만기일, 현재 매수/매도 호가와 같은 정보가 표시됩니다.
대부분 브로커는 데스크톱 플랫폼과 모바일 버전 플랫폼을 갖추고 있으므로 인터넷 연결이 있는 곳이라면 어디서든 주문을 전송하고 계좌를 모니터링할 수 있습니다. 이는 몇 년 전만해도 브로커에 전화를 걸어 주문해야 했던 것과 비교하면 거대한 변화입니다. 실시간 스트리밍 데이터가 제공되면서 개인 거래자가 과거처럼 15분에서 20분 늦게 가격을 보는 일이 없으므로 누구나 공정한 환경에서 거래할 수 있게 되었습니다.
거래 화면에는 계약명과 만료일, 현재의 매수/매도 호가, 그리고 다양한 가격별 주문 수량과 같은 정보가 표시됩니다. 일반적으로 선물계약의 현재 가격보다 5~10 틱 높거나 낮은 가격 범위별 주문 수량이 표시됩니다. 또한, 많은 거래 DOM은 각 가격 수준의 일일 거래량을 표시하므로 거래자는 다른 거래자들의 관심을 끈 선물계약 가격을 확인할 수 있습니다.
CME그룹 상품의 전산 주문은 모두 CME Globex 전산 거래 플랫폼을 통해 이뤄집니다.
전산 주문은 시장 참가자에게 제공되는 주문 관리 기능을 지원하는 알고리즘을 통해 CME Globex에서 매칭되며, 각 시장 참가자에게 가장 공정한 가격에 최상의 거래를 실행합니다.
주문하기에 앞서 거래자는 다음 항목을 고려하여 결정합니다.
- 거래할 선물계약
- 해당 계약의 만기일
- 매수/매도
- 거래 수량
- 희망 주문 실행 가격
거래자는 우선 시장을 분석한 후, 거래하고자 하는 계약을 결정합니다. 각 계약에는 일반적인 가격 변동 폭이나 포인트당 달러 가치와 같은 다양한 특성이 있으므로 거래자는 주문하기 전에 각 계약의 세부 조건을 잘 알고 있어야 합니다.CME그룹은 주가지수, 금리, 농산물 , 외환, 금속 및 에너지 등 다양한 상품의 선물계약을 제공합니다.
계약을 선택하면 본인이 거래할 만기월을 선택합니다. 대부분의 개인 거래자들은 만기일이 가장 가깝고 거래가 가장 활발한 최근월물을 거래합니다.
거래자가 가격이 오를 것으로 생각하면 선물계약을 매수하고, 가격이 하락할 것으로 생각하면 선물계약을 매도하기로 결정하게 됩니다. 거래자는 일반적으로 기술 분석, 펀더멘털 분석 또는 이 두 분석법을 조합하여 거래 의사 결정을 내리고 매수할 것인지, 매도할 것인지 결정하는 데 필요한 구체적인 전략을 세우게 됩니다.
아울러 거래자는 계좌 규모와 개인 리스크 한도를 토대로 본인이 거래할 수량을 결정합니다.
포지션의 규모는 선물계약 거래에서 매우 중요한 요소입니다. 본인의 계좌 규모와 투자 목표에 적합한 올바른 계약 수량을 거래하는 것이 중요하며 본인의 계좌에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 포지션 규모를 결정하는 것은 개인 거래자에게 달려 있으나 적절한 리스크 금액을 결정할 때 도움이 필요하면 등록된 브로커나 재정 자문인의 상담을 받아도 좋습니다.
거래자는 본인이 주문할 가격을 선택해야 합니다. 선물 계약은 현재 거래되고 있는 선물 계약의 시장가 주문을 내거나 향후 가격 변동에 대비하여 현재 거래가와는 다른 지정가 주문을 낼 수 있습니다.
예를 들어, DOM을 사용하는 거래자는 현재 가격 주변의 가격에 1계약을 매수하는 주문을 전송하거나 현재 가격과는 더 큰 차이가 있는 가격에 주문을 전송하여 실제 가격이 본인이 주문을 체결하고자 하는 수준으로 이동하면 주문을 체결할 수 있습니다.
아울러 역지정가 주문과 목표가 주문을 DOM에 추가하여 손실을 제한하거나 포지션 청산 계획을 세울 수 있습니다. 역지정가 주문(Stop 주문)과 일정 이익 수준에서 포지션 을 청산하는 주문을 입력하여 거래자가 엑시트하고자 하는 시점에 자동으로 거래를 트리거(발동)할 수 있으며 수기 주문도 입력할 수 있습니다.
계약 규모를 결정할 때 모든 선물계약은 증거금을 기준으로 거래된다는 점에 유의하십시오. 즉, 해당 계약상품의 매수가 총액의 일부분만 있으면 거래할 수 있다는 것을 의미합니다.
예를 들어 E-mini S&P500 선물계약을 500달러의 주간 증거금에 여러 브로커와 거래할 수 있다고 가정하겠습니다. ES의 가치는 약 $50 x 2500 = $125,000입니다. 이는 거래 계좌에 $500만 있어도 시장에서 $125,000의 가치를 관리할 수 있다는 것을 의미합니다. 이는 이득과 손실 모두를 확대하는 효과를 제공합니다.
각 시장마다 계약에 따라, 그리고 주간 거래인지, 야간 거래인지에 따라 다른 증거금 요건이 적용됩니다. 각 브로커에는 계약당 증거금 요건을 명시한 목록이 있습니다. 대부분 중개기관 플랫폼은 거래자가 거래할 수 있는 주문 한도를 결정할 때 본인의 계좌에 남은 증거금 잔액이 얼마인지 확인할 수 있는 실시간 계산 기능을 제공합니다. 일체의 주문을 입력하기에 앞서 거래자는 본인이 거래하는 선물계약에 요구되는 증거금을 알고 있어야 합니다.
거래가 체결되면 중개기관 플랫폼은 거래자의 주문이 거래소에 의해 수락됐는지 실시간으로 보여주며, 동시에 주문 실행 가격과 해당 거래의 현재 손익계산서를 실시간으로 표시합니다.
주문 입력은 거래의 한 측면에 불과하며, 특정 거래를 처음부터 끝까지 성공적으로 관리하기 위해 거래자가 알아야 할 훨씬 더 많은 단계가 있습니다.
주문 유형과 관련한 질문은 다음 페이지를 참고하십시오.
