기술 분석가는 추세가 계속될지 아니면 추세 반전이 가능한지 파악하기 위해 가격 패턴을 검토할 수 있습니다. 도표에서 기술 분석가는 가격이 특정 수준에서 어떻게 행동하는지 보고 가격이 이러한 특정 수준에 접근할 때 가격이 다음에 어떻게 움직일 것인지 신호를 예의주시합니다.
추세의 되돌림, 안정화 및 지속 모두 가능합니다. 거래자는 가장 가능성 높은 이동 방향을 파악하기 위해 패턴을 사용합니다. 추세 되돌림을 가장 쉽게 알아볼 수 있는 두 패턴은 최고점과 최저점입니다.
최고점은 가격이 더 높은 고점을 기록한 후, 더 높은 고점을 기록하고, 그보다는 낮은 고점을 기록할 때 생성됩니다. 최저점은 가격이 최저점을 기록한 후, 다시 더 낮은 저점을 기록하고, 그보다는 높은 저점을 기록할 때 생성됩니다.
시장의 최고점과 최저점은 시장이 반전세로 돌아선다는 첫 신호일 가능성이 있습니다. 최고점과 최저점은 여러 시간대에 걸쳐 형성될 수 있습니다. 어떤 추세는 며칠에 걸쳐 형성되고 어떤 추세는 몇 주, 심지어는 몇 달에 걸쳐 형성됩니다. 최고점과 최저점은 간단하게 형성되지만, 실시간으로 발생하며, 해당 패턴이 완료되고 시장이 반응을 마치기 전까지는 예측하기 어렵습니다. 따라서 실시간으로 해당 패턴을 확인하려면 다른 정보가 필요합니다.
거래자들은 이러한 지표들을 이용해 특정 거래에 대한 의사 결정을 내리거나 이른바 "머리"와 "어깨", 2중 천장형, 2중 바닥형, 3중 천장형, 3중 바닥형으로 불리는 보다 복잡한 패턴을 찾아볼 수 있습니다. 이 패턴들은 특정 시장이 미래에 방향을 바꿀 수 있다는 신호입니다.
헤드앤숄더(머리어깨형)
강세 추세일 경우에는 머리와 어깨를 식별하는 방법을 고려해 볼 수 있습니다. 패턴의 첫 부분은 시장이 고점을 기록했다가 하락하여 어깨를 형성하는 지점입니다. 그리고는 가격이 다시 상승하여 더 높은 고점을 기록하고 다시 하락합니다. 이 지점을 "머리"라고 합니다. 가격이 되돌아서고 이후 다시 오르면서 원래의 고점과 비슷한 수준에서 새로운 고점을 기록하면 이때 다른 어깨가 형성됩니다. 네크라인은 1차 어깨 후에 형성된 저점과 머리 후에 형성된 저점에서 확장된 가상의 수평 선에 의해 형성됩니다. 반전 신호는 보통 가격이 네크라인을 돌파하고 하락하기 시작하는 순간입니다.
하방 추세 시장에서 뒤집어진 머리와 어깨가 발생할 수는 있으나 그리 흔하지는 않습니다.
2중 천장형 및 2중 바닥형
2중 천장형 및 2중 바닥형은 그 명칭 그대로입니다. 시장이 두 번 연달아 동일한 가격에 최고점을 치는 것을 말합니다. 시장 추세를 돌파하려는 두 번째 시도에서 이전의 최고점을 경신하지 못하고 물러서며 두 번째 최고점을 형성했으므로 모멘텀을 잃고 하락하기 시작할 수 있다는 이론입니다.
2중 바닥형 또한 이와 거의 유사한 형태로 발생합니다. 이 패턴에서는 시장이 최저점을 기록한 후, 되돌아섰다가 또 한 차례 최저점을 기록하려 시도합니다. 시장이 원래의 최저점 아래로 내려가지 못하고 방향을 바꿔 가격이 오릅니다.
3중 천장형 및 3중 바닥형
3중 천장형과 3중 바닥형은 2중 천장형, 2중 최저점과 동일한 방식으로 형성됩니다. 하지만 패턴이 확인되기 전에 한 차례 더 최고점이나 최저점을 경신하려 시도하는 경우를 말합니다.
여느 기술 분석과 마찬가지로 패턴이 확인되어야 신호입니다. 일반적으로 2중, 3중 천장형과 최저점에서 확인 신호는 최고점 사이의 저점 밑으로 돌파하거나, 최저점 신호의 최저점 간 고점을 돌파하는 것입니다.
결론
단일 최고점은 2중 천장형이 될 수 있으며 2중 천장형은 3중 천장형이 될 수 있습니다. 패턴은 단지 시장에서 어떤 일이 일어날지 나타내는 지표일 뿐 절대적인 규칙은 아니라는 점을 거래자는 기억해야 합니다.
대부분 반전 패턴은 일반적으로 패턴이 완료되어 가면서 거래량이 증가하는 것으로 보일 때 강화됩니다. 예를 들어, 해당 최고점들에 의해 생성된 최저점을 뚫고 이러한 3중 천장형이 확인되면 거래량이 더 증가하여 도표 패턴이 더욱 강화되는 것을 볼 수 있습니다.
다른 모든 기술 분석과 마찬가지로 분석 도구는 개별적으로 사용하거나 다른 도구와 조합하여 본인의 거래 논거를 강화할 수 있습니다.
