Comprendere le medie mobili

Le medie mobili sono un modo comune con cui i trader tecnici iniziano il processo di analisi dei prezzi. Spesso sono uno dei primi indicatori che i trader aggiungeranno ai loro grafici e serviranno come misura presa singolarmente o in confronto con altri indicatori.

Una media mobile è il prezzo medio di un contratto future o di un'azione in un determinato periodo di tempo. I trader possono aggiungere solo una media mobile o avere molti periodi differenti su un grafico.

Ad esempio, una media mobile su 14 giorni dei futures WTI CL sarebbe il prezzo medio di chiusura del contratto CL negli ultimi 14 giorni.

Esistono diversi modi per calcolare matematicamente la media di una serie di numeri. Ogni metodo fornirà un risultato leggermente diverso e porrà l'accento su una determinata sezione dei dati da calcolare.

Due modalità di calcolo comuni della media mobile sono la media mobile semplice e la media mobile esponenziale. Queste medie mobili vengono visualizzate su un grafico come una linea al di sopra o al di sotto del prezzo. I trader potrebbero avere più medie mobili sui loro grafici in una sola volta ed usare diverse linee per rappresentare le diverse azioni che potresti attuare con le tue transazioni

Una media mobile semplice, la più basilare delle medie mobili, viene calcolata sommando i prezzi di chiusura degli ultimi x giorni e dividendoli per il numero di giorni.

Ad esempio, se il contratto WTI (CL) ha chiuso a $45,50, $45,25 e $46,10 negli ultimi tre giorni, la media mobile viene calcolata come segue:

Somma dei prezzi di chiusura = 45,50 + 45,25 + 46,10 = 136,85
Media mobile semplice = somma dei prezzi di chiusura divisa per il numero di giorni
= 136,85 / 3
= $45,62

Le medie mobili esponenziali attribuiscono maggiore influenza ai numeri recenti e una minore influenza ai dati più vecchi, in virtù di una variabile di ponderazione nel calcolo. Ciò le rende più sensibili alle variazioni di prezzo e finisce anche per uniformare la linea.

Le medie mobili esponenziali calcolano la media di una serie di numeri utilizzando un moltiplicatore di ponderazione che in genere assegna più peso ai dati più recenti. Le medie mobili esponenziali (EMA) possono essere calcolate in tre fasi.

1. Determinare la media mobile semplice (SMA) o utilizzare il prezzo di chiusura di ieri per iniziare
2. Calcolare il moltiplicatore
3. Utilizzando il prezzo, il moltiplicatore (periodo di tempo) e il valore EMA precedente.

Ecco il calcolo per una EMA a 14 giorni

1. SMA = $46,60, il prezzo di chiusura di oggi è $46,75
2. Moltiplicatore = 2 / (1 + n) = 2 / (1 + 14) = 0,133
3. Calcolare la EMA = (Prezzo di oggi x moltiplicatore) + (EMA di ieri x (1 – moltiplicatore)
   EMA = (46,75 x 0,133) + (46,60 x 0,867)
   EMA = $46,63

N.B. Il primo giorno del calcolo della EMA può iniziare con il prezzo di chiusura di ieri o con la SMA di ieri. È sufficiente selezionare un valore di partenza per il calcolo della EMA.

Come per le medie mobili semplici, non è necessario effettuare alcun calcolo, l'indicatore di media mobile eseguirà da sé i calcoli e mostrerà i risultati come una linea sul grafico.

Anche se ci sono altre modalità di calcolo delle medie mobili più complicate oltre a EMA e SMA, queste due sono le più comuni. Tra le altre medie mobili troviamo fondamentalmente la media mobile esponenziale, che assegna variabili di ponderazione e livellamento differenti ai calcoli.

Le medie mobili vengono spesso utilizzate per confrontare il prezzo attuale dello strumento sottostante in relazione al supporto e alla resistenza di un grafico. Quando il prezzo scende verso una linea di una media mobile o sale verso una linea di una media mobile, i trader possono ritenerlo un segnale secondo cui il prezzo potrebbe fermarsi o ritracciare in quel punto.

Ad esempio, se il prezzo si è mosso verso il basso fino a EMA 200, un trader potrebbe pensare che il prezzo potrebbe smettere di scendere da quel punto, poiché la media mobile esponenziale 200 fornirà supporto alla risalita del prezzo.

I trader possono anche visualizzare il supporto e la resistenza a breve e a lungo termine su un grafico aggiungendo linee di medie mobili di periodi di tempo differenti.

Ad esempio, un trader potrebbe utilizzare EMA 13 come indicatore a breve termine e EMA 200 come indicatore a lungo termine sullo stesso grafico. Maggiore è la media mobile esponenziale, più forte è il sostegno e la resistenza, e più è probabile che il prezzo cambi di direzione man mano che si sposta verso l'EMA.

Di particolare interesse per i trader può essere quando le medie mobili si incrociano (crossover), poiché questi incroci rappresentano solitamente uno spostamento di prezzo. I crossover, che si verificano quando una linea di media mobile incrocia un'altra linea di media mobile, vengono utilizzati per indicare segnali rialzisti e ribassisti.

Le medie mobili a breve termine che incrociano le medie mobili a lungo termine sono generalmente considerate rialziste, mentre le medie mobili a lungo termine che attraversano al di sotto delle medie mobili a breve termine sono generalmente considerate ribassiste.

Ad esempio, se un trader vede che EMA 50 sta attraversando al di sopra di EMA 200, si tratta generalmente di un segno che il prezzo potrebbe continuare a salire. Un trader che utilizza le medie mobili come segnale per effettuare le transazioni potrebbe sottoscrivere contratti, o incrementare una posizione in ragione di questo segnale di crossover.

Le medie mobili sono strumenti semplici ma potenti che i trader possono usare per aiutarsi a visualizzare dove si trovava il prezzo e verso dove potrebbe muoversi in seguito.