Lernen Sie die Optionen auf Micro E-mini Futures kennen

In Anbetracht des Erfolgs und der Liquiditätsentwicklung von Micro E-mini Futures suchen Marktteilnehmer nach ähnlichen Instrumenten in der richtigen Größenordnung zur Risikosteuerung und Umsetzung ihrer Optionsstrategien. 

Um die sehr große Nachfrage zu bedienen, führt die CME Group Optionen auf Micro E-mini S&P 500 und Micro E-mini Nasdaq-100 Futures-Kontrakte ein. Diese Optionen bieten allen Händlern einen geringeren Nominalwert und präzises Risikomanagement.

Sehen wir uns diese Kontrakte genauer an.

Zunächst betrachten wir den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt. Der Wert der Micro-Optionen leitet sich vom jeweiligen Micro E-mini Futures-Kontrakt ab. Bei Ausübung wird ein Micro E-mini Futures-Kontrakt geliefert.

Händler müssen den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt, der bei Optionsausübung geliefert wird, kennen und verstehen. Auf cmegroup.com finden Händler Kontraktspezifikationen und weitere Tools für die Auswahl und Analyse der zugrunde liegenden Futures.

Analog zu Micro E-mini Futures-Kontrakten haben auch die Optionen auf diese Futures einen Multiplikator, der 1/10 der klassischen E-mini-Kontrakte beträgt. So hat etwa die Option auf den E-Mini S&P 500 Futures-Kontrakt einen Multiplikator von 50 USD, genau wie der zugrunde liegende Future.

Entsprechend hat die Option auf den Micro E-mini S&P 500 Futures-Kontrakt einen Multiplikator von 5 USD – ebenfalls wie der zugrunde liegende Future.

Für Optionen auf den Micro E-mini Nasdaq-100 Futures-Kontrakt beträgt der Multiplikator 2 USD, weil der Multiplikator für den Futures-Kontrakt 2 USD beträgt. 

Diese kleineren, angepassten Micro E-mini Optionskontrakte helfen Ihnen, Options-Handelsstrategien präziser zu strukturieren. 

Die minimale Preisveränderung („Tickgröße“) für Micro-Optionen hängt dabei vom Optionspreis ab (der Prämie).

Hier ist zu beachten, dass die Optionsprämie selbst durch mehrere Faktoren beeinflusst werden kann – dazu gehören unter anderem der Preis des zugrunde liegenden Futures, die Volatilität, Zinssätze sowie die Restlaufzeit. 

Bei den Micro E-mini S&P 500-Optionen beträgt die minimale Preisveränderung grundsätzlich 0,25 Indexpunkte, was 1,25 USD je Option entspricht.

Wird diese Option mit einer Prämie von fünf oder weniger Punkten gehandelt, reduziert sich die minimale Preisveränderung auf 0,05 Indexpunkte bzw. 0,25 USD.

Die Tickgröße bei Micro E-mini Nasdaq-100-Optionen beträgt 0,25 Indexpunkte, was 0,50 USD je Option entspricht.

Wird diese Option mit einer Prämie von fünf oder weniger Punkten gehandelt, sinkt die minimale Preisveränderung auf 0,05 Indexpunkte bzw. 0,10 USD.

Die Optionen werden entweder als europäische oder amerikanische Optionen gehandelt, was die Ausübungsmöglichkeit vorgibt.

Was Sie noch über Optionen auf Micro E-mini-Futures wissen sollten:

Die Optionen werden der elektronischen CME-Handelsplattform Globex von Sonntag nachmittags bis Freitag nachmittags fast 24 Stunden am Tag handelbar sein. 

Wie bei den anderen Aktienindexprodukten der CME wird die Möglichkeit zur Margin-Verrechnung bestehen; das Clearing erfolgt über CME Clearing. 

Mit den Optionen auf Micro E-mini Futures-Kontrakte steht Ihnen also eine weitere Option zur präzisen Risikosteuerung und für den kapitaleffizienten Einstieg in den Markt zur Verfügung.

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