芝商所微型黄金、白银和铜产品快报 – 2024年2月
微型黄金(MGC)、微型白银(SIL)和微型铜(MHG)期货快报
- 非农就业数据超预期、美元走强和美国经济的强韧表现导致黄金价格在1月份承压,月末报收于2,067.40美元/盎司(环比下降0.2%)。持续的红海冲突和2024年晚些时候降息的预期为黄金提供了支撑,但预期降息的时间和次数将继续随数据变化而调整。不利因素拉低了在管资金净头寸,同时市场参与者在寻找更多能预示方向的迹象。
- 受黄金走势不明朗影响,白银价格持续疲软,本月收盘下跌3.8%至23.170美元/盎司。在管资金净头寸四个月来首次出现负增长。
- 近期中国政府宣布将银行存款准备金率下调0.5%,加之铜供应紧张,导致铜价上涨0.4%,本月报收于3.9060美元/磅。对新一年中国需求复苏的怀疑以及中国制造业活动的持续收缩仍在限制其上行空间。
- 本季度至今,微型黄金期货(MGC)日均成交量(ADV)和日均持仓量(ADOI)分别为67,390份合约和35,977份合约,较2023年第四季度分别上升6%和12%。同时,微型铜期货(MHG)本季度至今的日均成交量增长14%至4,432份合约,日均持仓量则达到3,126份合约,创产品推出以来的历史新高。市场参与者可趁此流动性改善的机会进行有效对冲或建仓。
图示1
图示2
图示3
微型黄金、微型白银和微型铜期货价格走势与每日价格范围(以1手的名义价值变动表示)
图示4
图示5
图示6
*单日价格波动为单日最高价和单日最低价之间的价差乘以合约名义规模,规模单位为金衡盎司(微型黄金和微型白银期货)和金衡磅(微型铜期货)。
期权热力图(自2024年1月2日至1月31日的持仓量变动情况)
2024年2月、3月的重要宏观事件:
资料来源:芝商所、QuikStrike
免责声明
在交易所交易之衍生产品及场外结算(“OTC”)之衍生产品并不适合所有投资者,并具有亏损风险。在交易所交易及场外交易之衍生产品为杠杆投资工具,由于只需要合约价值一定百分比的资金即可进行交易,故此有可能损失超过最初存入的金额。本通讯不论在任何适用法规的涵义上,均不构成招股章程或公开发行证券,亦非关于购入、出售或持有任何特定投资或服务的建议、要约、邀请或招揽。
本通讯的内容乃由芝商所编制,仅作为一般介绍用途,并非旨在提供建议,亦不应被视为建议。本通讯未考虑您的目标、财务状况或需求,您应在根据或依赖本通讯中列出的信息采取行动之前获得适当的专业建议。虽然芝商所已尽力确保本通讯中的资料在通讯刊行当日准确无误,但芝商所对任何错漏概无责任,亦不会更新资料。此外,本通讯中的所有示例和资料仅作为说明之用,不应视为投资建议、实际市场经验的成果或任何特定产品或服务的推广。本通讯内所有与规则及合约规格相关的事项均以芝加哥商品交易所(“CME”)、芝加哥期货交易所(“CBOT”)、纽约商业交易所(“NYMEX”)和纽约商品交易所(“COMEX”)的正式规则,或芝商所的某些其他附属交易设施的规则为准(如适用)。不论在任何情况下,包括与合约规格有关的事项上,均应查询现行规则。